6月2日，台北Computex大会，英伟达CEO黄仁勋公开看好美股光通信和AI芯片设计公司Marvell Technology（迈威尔科技），直言“Marvell就是下一家万亿美元公司”。受此消息提振，Marvell股价暴涨32.52%，为其有史以来最大单日涨幅。截至周二收盘，Marvell市值跨过2500亿美元大关，单日市值暴增624亿美元（约合4221亿元人民币）。Marvell业务聚焦于大型AI数据中心定制化AI芯片(即AI ASIC)与光互连技术。黄仁勋认为，AI正从“算力竞赛”进入“连接竞赛”。当下的AI正迈向“智能体（Agent）”模式，这种新型计算模式要求将任务拆解成多个部分，并将其分布在整个数据中心，此时最不可或缺的就是连接性。如何解决连接问题？关于铜缆与光纤的路线之争，黄仁勋表示：“在必须使用光纤的地方用光纤，能用铜缆的地方就用铜缆。”这一"铜光并用、各守边界"的判断，对市场意味着：无论铜缆还是光纤领域，Marvell均处于持续受益的位置——Marvell已是业内少数同时在铜缆和光纤提供完整方案的玩家。Marvell CEO Murphy在现场揭示了一个物理现实：当前200Gbps下铜缆极限约2.5米，一旦升级到400Gbps，铜缆将无法完全连接整个机架，光互联必然爆发。为应对这一物理极限，Marvell这几年一直在研发CPO（共封装光学）技术，大会当天Marvell发布了业界首款102.4T交换芯片和基于CPO的51.2T交换机。今年3月，英伟达已向Marvell战略投资20亿美元，双方基于机架级平台NVLink Fusion开展深度合作：Marvell提供定制化XPU和兼容NVLink Fusion的纵向扩展网络方案，英伟达则提供Vera CPU、NVLink互连技术等配套支持。Marvell的“连接”野心并非一日之功。十年前，Marvell数据中心业务营收占比不到10%，但Murphy从2016年起将全部赌注押在数据基础设施上。此后，公司密集并购：收购Inphi拿下数据中心高速连接技术，收购Cavium强化计算与网络，再以32.5亿美元收购Celestial拿下硅光子技术。如今Marvell可同时在铜缆和光纤提供完整方案。Murphy称：“上个季度，数据中心业务已占收入75%，且增长非常迅速。”受黄仁勋言论影响，6月3日开盘，A股CPO和光通信概念股全线暴涨。截至午盘收盘，源杰科技涨近18%创历史新高，晶赛科技涨超22%；长飞光纤、亨通光电等涨停。天孚通信早盘大涨近10%，总市值突破3900亿，同步创下历史新高。与Marvell业务相似的美股博通也受到提振，4月1日至6月1日累计上涨48.61%，市值达2.2万亿美元。文/李胜文 编/孙春芳 文章原文