A Empiricus Research promoveu mudanças na carteira recomendada de BDRs para julho, reduzindo participação em Meta Platforms, Uber e Baidu e ampliando a exposição ao setor de infraestrutura para inteligência artificial (IA). A casa também incluiu Taiwan Semiconductor (TSMC) e Micron Technology no portfólio e dobrou o peso da Amazon.Segundo o analista Matheus Spiess, as alterações refletem um ambiente de mercado mais seletivo, em que empresas ligadas à IA continuam sendo as preferidas, mas com maior foco em companhias capazes de transformar investimentos em crescimento de lucros.As participações de Baidu, Meta e Uber foram reduzidas de 10% para 5% cada.No caso da Baidu, a Empiricus cita o cenário macroeconômico da China como principal motivo para diminuir a exposição. A desaceleração do consumo e a fraqueza do mercado chinês seguem pressionando a confiança dos investidores, embora a casa continue enxergando potencial de médio prazo para a companhia devido ao avanço de seus negócios em inteligência artificial.Já as reduções em Meta e Uber não refletem uma mudança na visão estrutural sobre as empresas. A Empiricus afirma continuar otimista com a capacidade da Meta de monetizar sua base de usuários e com os fundamentos da Uber, como rentabilidade, geração de caixa e efeitos de rede. Ainda assim, preferiu direcionar parte dos recursos para empresas mais expostas ao atual ciclo de semicondutores e infraestrutura de IA, que considera mais favorável no curto prazo.Entre os aumentos de posição, a Amazon teve sua participação elevada de 5% para 10%. Para a casa, a queda das ações ao longo do ano abriu um ponto de entrada mais atrativo, enquanto os fundamentos permanecem sólidos.Além do crescimento das operações de logística e frete, a Empiricus destaca a Amazon Web Services (AWS) como principal motor de lucratividade da companhia. Na avaliação dos analistas, a demanda contínua por infraestrutura em nuvem e a divulgação dos próximos resultados podem funcionar como catalisadores para as ações.A principal novidade da carteira foi a inclusão da Taiwan Semiconductor e da Micron, ambas com peso inicial de 5%.Segundo a Empiricus, as adições buscam capturar o momento positivo da indústria global de semicondutores, combinando exposição à fabricação de chips e ao mercado de memórias DRAM e NAND, considerados componentes essenciais para a expansão da inteligência artificial.No caso da TSMC, a casa destaca a expansão da capacidade produtiva nos Estados Unidos, movimento que fortalece a posição competitiva da fabricante ao reduzir a dependência da produção concentrada em Taiwan e ampliar o atendimento à demanda ocidental.Já a Micron entrou na carteira após divulgar resultados considerados recordes. A companhia registrou forte crescimento impulsionado pela demanda por memórias utilizadas em data centers e aplicações de IA. Apesar da expressiva expansão dos lucros, a Empiricus avalia que a ação ainda negocia a múltiplos considerados baixos, o que reforça sua atratividade.Confira todas as mudanças e a carteira completa:NomeBDRMovimentoPeso AntesPeso DepoisAmazonAMZO34Aumentar5%10%BaiduBIDU34Reduzir10%5%Berkshire HathawayBERK3410%10%Meta PlatformsM1TA34Reduzir10%5%MicronMUTC34Comprar0%5%MicrosoftMSFT3415%15%Novo NordiskN1VO345%5%NvidiaNVDC3415%15%SLBSLBG3410%10%TSMCTSMC34Comprar0%5%UberU1BE34Reduzir10%5%VisaVISA3410%10%*Com supervisão de Vitor Azevedo