O Safra ajustou a sua carteira recomendada de BDRs para o mês de julho, com a retirada do Google (GOGL34) e Mastercard (MSCD34) para a entrada da TSMC (TSMC34) e NextEra (NEXT34).Os estrategistas Cauê Pinheiro, Yves Adam e Luana Nunes mantêm uma visão construtiva para GOGL34 mas consideram que a perfomance acumulada no ano cria uma oportunidade para a realização de ganhos. Desde janeiro, o BDR da gigante de tecnologia tem valorização de 9,15%. Já no caso da Mastercard, o trio destaca a ausência de gatilhos relevantes no curto e médio prazos como principal motivo para a exclusão do papel na carteira recomendada. Além das novas integrantes da carteira, o banco reduziu marginalmente a exposição a Microsoft (MSFT34), Meta (MITA34) e Amazon (AMZO34), mas aumentou a posição no segmento de semicondutores com destaque para Nvidia (NVDC34).A carteira ainda conta com o ETF do S&P 500, com peso de 30%. Os Brazilian Depositary Receipts, ou certificados de valores mobiliários em português, representam as ações de empresas listadas fora do Brasil. Já ETF (sigla para Exchange Traded Fund, ou Fundo de Índice) é um fundo de investimento negociado na bolsa de valores que funciona como uma “cesta” de ativos que replica o desempenho de um índice de referência, neste caso do S&P 500.Confira as recomendações para julho:CódigoCompanhiaSetorCot. Fech. 30/06/2026 (US$/ação)P/L 2027EPeso Recomendado na CarteiraAMZO34AmazonConsumo238,3020,76%LILY34Eli LillySaúde1199,4026,98%JPMC34JP MorganServiços Financeiros327,3013,914%SCHW34Charles SchwabServiços Financeiros92,3012,68%MITA34MetaTecnologia563,3014,65%MSFT34MicrosoftTecnologia373,0019,18%NVDC34NVIDIATecnologia200,1015,510%TSMC34TSMCTecnologia477,6024,16%NEXT34NextEraUtilidades Básicas87,8020,05%IVVB11ETF S&P 500Bolsa Americana749918,830%Fonte: Safra e Consenso BloombergDesempenho da carteiraEm junho, a carteira de BRDs do Safra recuou 0,11%, desempenho inferior ao índice S&P 500, que subiu 1,42% no mesmo período. No mês passado, o CDI também acumulou valorização de 1,07% e o Ibovespa (IBOV), principal índice da bolsa brasileira, teve recuo de 1,01%. No acumulado de 2026, a carteira registra queda de 1,73%, ante alta de 2,57% do S&P 500; ganho de 6,68% do CDI e valorização de 6,77% do IBOV. Apesar do desempenho mais fraco no curto prazo, a estratégia continua apresentando resultados superiores em horizontes mais longos:PeríodoCarteira BDRsS&P 500CDIIBOVJunho-0,11%+1,42%+1,07%-1,01%2026-1,73%+2,57%+6,68%+6,77%12 meses+8,02%+15,52%+8,31%+23,89%36 meses+91,15%+76,91%+43,13+45,66%Fonte: Safra