TRXF11: após série de aquisições, FII lança emissão de R$ 5 bi para acelerar expansãoO fundo imobiliário TRXF11 aprovou uma nova emissão de cotas com potencial de captação de até R$ 5 bilhões, dando continuidade à expansão da carteira. A operação vem na esteira de anúncios de investimentos em logística, escritórios, hotelaria, educação e varejo, que ampliaram a atuação do fundo em diferentes frentes do mercado imobiliário.Nos últimos meses, a gestora divulgou aproximadamente R$ 4,2 bilhões em novas operações. Entre elas estão a aquisição do Hotel Emiliano, do imóvel ocupado pelo IBMEC na Faria Lima, galpões logísticos locados ao Mercado Livre, um ativo de logística em Pernambuco e um portfólio de imóveis adquirido em parceria com a Cy.Capital.A oferta prevê inicialmente 53,05 milhões de novas cotas, com preço de subscrição de R$ 94,39 por unidade, já incluídos os custos da emissão. O valor mínimo para encerramento da operação será de aproximadamente R$ 10 milhões, de acordo com o regulamento da oferta.O regulamento também contempla a possibilidade de um lote adicional equivalente a até 100% da oferta inicial. Caso essa opção seja exercida integralmente, a captação poderá chegar a cerca de R$ 10 bilhões, ampliando a capacidade de investimento do fundo.Segundo a TRX Investimentos, os recursos levantarão caixa para as operações já anunciadas, a aquisição de novos ativos alinhados à estratégia do fundo e o financiamento de projetos em desenvolvimento.TRXF11 amplia presença em diferentes segmentosA nova captação acompanha a evolução do portfólio, que passou por um processo de diversificação recente. Atualmente, a carteira reúne ativos de logística, varejo, escritórios, hotelaria, educação, saúde e shopping centers, distribuídos por diversas regiões do país.Com as aquisições anunciadas, o fundo atinge 120 imóveis, localizados em 60 municípios, somando aproximadamente R$ 9 bilhões em patrimônio imobiliário. Essa base amplia a exposição a contratos e inquilinos de diferentes setores.Outro aspecto da oferta é a possibilidade de utilização de cotas como parte do pagamento em futuras aquisições. Nesse formato, vendedores de imóveis poderão receber participação no próprio fundo, reduzindo a necessidade de desembolso imediato de caixa.Para Luiz Augusto do Amaral, CEO da TRX Investimentos, a operação busca manter o equilíbrio entre crescimento e geração de renda. “O tamanho da emissão acompanha a dimensão das oportunidades que temos identificado. Nosso objetivo é construir um portfólio cada vez mais diversificado, com imóveis relevantes, contratos longos e exposição a diferentes setores da economia”, afirmou.Oferta será destinada a investidores profissionaisO preço-base das novas cotas foi definido a partir do valor patrimonial de R$ 95,75 por cota em 30 de junho, descontado o rendimento de R$ 1,50 distribuído aos cotistas. Considerando a taxa referente aos custos da emissão, o valor final de subscrição ficou em R$ 94,39.A distribuição será direcionada exclusivamente a investidores profissionais, conforme as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os atuais cotistas, porém, terão direito de preferência para participar da emissão na proporção de sua posição.Terá direito de preferência quem estiver posicionado em 10 de agosto. O exercício poderá ser feito entre 13 e 25 de agosto na B3, ou até 26 de agosto junto ao escriturador. O fator de preferência permitirá a subscrição de aproximadamente 84 novas cotas para cada 100 cotas detidas.