A Empiricus realizou novas alterações na sua carteira recomendada de ações internacionais para setembro. As recomendações são compostas por Brazilian Depositary Receipts (BDRs), os recibos de ações negociados no exterior.A casa rebaixou a SLB de 10% para 0%, retirando a ação da carteira. Já Valero foi incluída, com peso de 5%, e Gold Miners, com peso de 2,5%. Os analistas também aumentaram a aposta na Micron, que subiu de 5% para 7,5%.A SLB deixa a carteira após a valorização recente das ações, impulsionada pelo petróleo mais forte em meio às tensões no Oriente Médio e por aquisições estratégicas, como a Kelvion.Apesar de continuar sendo vista como relevante no setor de serviços de energia, o capital será direcionado para uma tese mais beneficiada pelo cenário atual, especialmente refinarias ocidentais, diante da alta dos preços do petróleo e, principalmente, dos derivados.A Empiricus justificou a inclusão da Valero, apostando que a menor oferta de petróleo e derivados, especialmente por restrições no refino do Oriente Médio, elevará as margens da companhia.Como empresa focada em refino, o relatório afirma que a Valero tende a se beneficiar da maior diferença entre o preço do petróleo bruto e o dos combustíveis refinados.Já a adição da Gold Miners reforça a exposição ao setor de materiais e se apoia nas incertezas fiscais e geopolíticas, além da demanda dos bancos centrais. A expectativa de juros menos restritivos nos EUA pode impulsionar o ouro e, consequentemente, o ETF.A Empiricus ainda explica que o aumento da Micron reflete o valuation atrativo e a perspectiva de continuidade do ciclo estrutural de memória.A alta dos investimentos em infraestrutura de IA, as expansões fabris e os contratos firmados reforçam a expectativa de que a companhia se beneficie do crescimento dos mercados de DRAM e HBM.Confira as BDRs recomendadas para setembroEmpresaBDRPesoMicrosoftMSFT3415,0%NvidiaNVDC3415,0%AmazonAMZO3410,0%Berkshire HathawayBERK3410,0%SLBSLBG340,0%ValeroVLOE345,0%Eli LillyLILY347,5%Taiwan SemiconductorTSMC347,5%AlphabetGOGL345,0%BaiduBIDU345,0%Bank of AmericaBOAC345,0%Gold Miners ETFGDXB392,5%Meta PlatformsM1TA345,0%MicronMUTC347,5%*Com supervisão de Renan Sousa