Titularice lleva a Comfama al mercado de valores por primera vez. Foto: cortesía Titularice Titularice anunció la exitosa colocación de la primera emisión de Comfama en el mercado de capitales colombiano, respaldada por una cartera otorgada por la propia organización a trabajadores de sus empresas afiliadas, con pago mediante descuento directo de nómina.La emisión, por cerca de $50.000 millones, se realizó en el marco del Programa de Emisión y Colocación Comfama-Titularice, inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE).Los títulos, con un plazo de 48 meses, fueron ofrecidos en el Segundo Mercado y adquiridos por inversionistas institucionales. A su vez, la operación recibió la calificación AAA a escala local por parte de BRC Ratings – S&P Global, la categoría más alta posible en el mercado colombiano, que respalda la calidad de la cartera originada por Comfama y la solidez de la estructura, incluidos mecanismos de cobertura como la sobrecolateralización y una fianza otorgada por FGA Fondo de Garantías.Cabe resaltar que Comfama, la Caja de Compensación Familiar de Antioquia, es una de las entidades de este tipo más grandes de Colombia. Fundada en 1954 como la primera caja de compensación familiar del país, hoy reúne los aportes de más de 127.000 empresas afiliadas y acompaña a cerca de 4,7 millones de personas a través de programas de educación, salud, vivienda, recreación, servicios financieros, entre otros.Durante 2025 desembolsó más de 193.000 créditos, una cifra que refleja la escala y trayectoria de la cartera que ahora accede al mercado de capitales.Con esta operación, Titularice reafirma su estrategia de llevar al mercado de capitales colombiano emisores robustos y sólidos, a través de la cual ofrece a los inversionistas nuevos títulos respaldados por activos de alta calidad crediticia.La incorporación de Comfama al universo de originadores de Titularice amplía el espectro de activos disponibles para el mercado institucional y confirma el apetito de los inversionistas por estructuras de titularización de activos no hipotecarios con mecanismos de cobertura robustos.Gerardo Recinos, vicepresidente Ejecutivo de Titularice, indicó que: “Para Titularice, llevar a Comfama al mercado de capitales es motivo de orgullo. Es un originador sólido y representa el tejido empresarial antioqueño que en Titularice admiramos y con el que queremos seguir construyendo.”Por su parte, Cristina Hernández, responsable de Servicios Financieros de Comfama, explicó que “esta titularización nos permite diversificar nuestras fuentes de fondeo y fortalecer la sostenibilidad del programa de crédito, sin que esto implique ningún cambio para nuestros afiliados y sus empleadores, las condiciones y los requisitos de acceso al crédito se mantienen exactamente igual. La calificación AAA es un reconocimiento objetivo a la calidad de nuestra cartera y a la disciplina con la que la hemos gestionado”.Así las cosas, la operación se suma al propósito de Titularice de dinamizar el mercado de capitales colombiano a través de la incorporación constante de nuevos originadores.