Fundo imobiliário BTLG11 aprova nova emissão e pode captar até R$ 1,2 biO BTLG11 (BTG Pactual Logística Fundo de Investimento Imobiliário) aprovou a 17ª emissão de cotas, com captação inicial estimada em aproximadamente R$ 800 milhões. O montante poderá alcançar cerca de R$ 1,2 bilhão caso o lote adicional seja utilizado integralmente, conforme aprovado pelos cotistas.A deliberação ocorreu em Assembleia Especial de Cotistas conduzida por meio de consulta formal, concluída em 2 de outubro. Na largada, o FII pretende distribuir 7.498.360 novas cotas ao mercado, conforme as condições previstas para a operação.O preço de emissão de cada nova cota foi fixado em R$ 106,69, calculado com base no valor patrimonial do fundo. Além desse preço, incidirá uma taxa de distribuição primária de 2,70%, voltada a cobrir os custos relacionados à oferta.Oferta do BTLG11 pode crescer 50%A quantidade inicialmente ofertada poderá ser ampliada em até 50%. Nessa hipótese, poderão ser emitidas até 3.749.180 cotas adicionais, elevando o total da 17ª emissão para 11.247.540 novas cotas. Considerando apenas o preço de emissão, sem a taxa de distribuição, a captação máxima poderá alcançar aproximadamente R$ 1,2 bilhão.A operação será realizada sob o regime de melhores esforços de colocação. Nesse modelo, a instituição coordenadora se empenha na distribuição das cotas, sem garantia de colocação integral do volume ofertado. O rito adotado é o de registro automático, conforme a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o que permite maior agilidade no trâmite regulatório.A efetiva ampliação do tamanho da oferta dependerá da demanda do mercado e da eventual utilização total ou parcial do lote adicional. O dimensionamento final, portanto, refletirá o interesse dos investidores dentro dos prazos e condições definidos para a emissão.Condições da oferta e direito de preferência O preço de emissão de R$ 106,69 foi definido a partir do valor patrimonial do fundo, mantendo o parâmetro técnico estabelecido para a precificação da nova tranche. A taxa de distribuição primária de 2,70% está destinada aos custos da oferta, como atividades de estruturação, coordenação e esforços de colocação.Os atuais cotistas terão direito de preferência para subscrever as novas cotas, conforme as condições detalhadas nos documentos da operação. Esse mecanismo assegura aos investidores já posicionados no FII a possibilidade de manter sua participação proporcional no patrimônio do fundo.A oferta observará as regras aplicáveis ao registro automático na CVM, em linha com o procedimento informado. A execução no formato de melhores esforços significa que a quantidade de cotas efetivamente distribuída poderá divergir do volume inicialmente anunciado, a depender da demanda apurada durante o período de subscrição.A captação aprovada representa uma potencial ampliação do patrimônio do BTLG11, condicionada ao volume de cotas efetivamente subscrito ao longo da oferta. A materialização desse reforço patrimonial ocorrerá conforme o interesse dos investidores e os termos definidos nos documentos da 17ª emissão.