As ações da JBS (BRD: JBSS32) tiveram um desempenho inferior ao de seus pares nos últimos 30 dias, com queda de 6% no período. O recuo, entretanto, não foi lido de maneira negativa pelos mercados, que seguem recomendando a ação.Para a XP Investimentos, a JBS passou a ser a principal recomendação no setor, com expectativa de 69% de potencial de valorização. De acordo com os analistas da casa, a recuperação do ciclo de bovinos nos Estados Unidos deve impulsionar os resultados da companhia.Leia tambémCasas Bahia, PRIO, PetroReconcavo, Brava Energia e mais ações para acompanhar na 5ªVeja os principais destaques do noticiário corporativo desta quinta-feira (8)12 ações que caíram no rali pós-1º turno: quais ainda são oportunidades?Suzano, Embraer e Vale lideraram perdas enquanto Ibovespa disparava; real forte explica boa parte do movimento, mas analistas recomendam separar rotação de oportunidadeMesmo com uma sazonalidade menos favorável, a melhora nos spreads com a inflexão no ciclo pecuário estadunidense, deve elevar o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) da operação de bovinos. A previsão é de que o Ebitda salte de US$ -226 mi em 2026 para US$ +385 mi em 2027.A XP reiterou a recomendação de compra e também atualizou o preço-alvo a US$ 20,3 por ação. Para o Brasil, as revisões da casa também estão positivas, considerando exportações mais fortes e melhores preços no mercado doméstico.Ainda que as ações tenham apresentado queda em relação aos pares, os analistas da XP continuam acreditando que a JBS está melhor posicionada que seus pares em termos de footprint e excelência operacional.Queda das açõesAs ações da JBS tiveram um desempenho inferior em 7 pontos percentuais ao da TSN (Tyson Foods) e do Russell 1000. Em relação ao setor de bens de consumo básico dos EUA, a companhia ficou 3 pontos percentuais atrás.Para o Morgan Stanley, essa performance refletiu um terceiro trimestre mais difícil do que o esperado, com volatilidade em torno da oferta da companhia pela PCC (a Pilgrim’s Pride Corporation. Além disso, a queda também se deu devido a uma rotação tática para fora da ação em razão das eleições no Brasil.De acordo com os analistas, apesar dos fatores serem compreensíveis, eles parecem estar mais refletidos nos preços atuais. Nos EUA, ainda, os problemas foram compensados por uma carne bovina mais forte.Por esse motivo, o banco reiterou a recomendação de overweight (exposição acima da média, equivalente à compra), com preço-alvo de US$ 19,50, que representa um potencial de alta de aproximadamente 60%.Para o Morgan, as estimativas para a carne bovina nos EUA em 2027 continuam acima das expectativas do mercado. O calculo do banco estipula um Ebitda consolidado 3% acima do consenso. Para o próximo ano, o banco acredita que a JBS apresente uma melhora operacional, combinada a uma forte geração de FCF e Ebitda maior.Conforme os analistas do Morgan, isso deve permitir mais um ano de remuneração atraente aos acionistas, algo em torno de US$ 1 bilhão em dividendos.Terceiro trimestreComo apontado pelos analistas, o terceiro trimestre deve apresentar resultados fracos, com pontos positivos e negativos entre as diferentes divisões. De acordo com o Morgan Stanley, a carne bovina nos EUA deverá ser o principal destaque positivo.A projeção calcula uma margem Ebitda de 0,7% para a operação deste segmento nos EUA, uma alta de 200 pontos-base em relação ao trimestre anterior. Com esse resultado, a companhia bate o maior nível de rentabilidade desde o 4º tri de 2024.Para o banco, o pior momento da operação de carne bovina nos EUA já passou. Por esse motivo, o Morgan segue recomendando que os investidores olhem além da volatilidade trimestral e concentrem as atenções nas perspectivas para o próximo ano.The post JBS (JBSS32): volatilidade cria oportunidade; é hora de comprar? appeared first on InfoMoney.