O BB Investimentos promoveu apenas uma mudança em sua carteira recomendada para setembro de 2026. A casa retirou as ações da Localiza (RENT3) e incluiu os papéis da Direcional (DIRR3), mantendo os demais ativos inalterados.Segundo o banco, a alteração tem como objetivo ampliar a exposição a teses com capacidade de geração de valor ao longo do ciclo, em um ambiente marcado por maior volatilidade e incertezas no mercado brasileiro.De acordo com o relatório, a inclusão da Direcional foi fundamentada pelo desempenho operacional da companhia no segundo trimestre de 2026. A construtora registrou crescimento nos lançamentos e vendas, além de forte geração de caixa. No período, a receita líquida avançou 20% na comparação anual, enquanto o lucro bruto cresceu 23%, levando a margem bruta para 40%, uma das mais elevadas entre as companhias listadas do setor.O BB Investimentos também destaca que a demanda aquecida por imóveis dos segmentos econômico e de médio padrão tem favorecido a companhia. Além disso, a Direcional mantém uma estrutura de capital com baixo endividamento, o que contribuiu para um lucro líquido de R$ 202 milhões no trimestre, alta de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior. A instituição avalia ainda que a queda das ações nos últimos meses levou a empresa a negociar com múltiplo preço/lucro projetado considerado atrativo frente aos pares do setor, reforçando a tese de inclusão na carteira.Por outro lado, a saída da Localiza ocorreu apesar dos resultados positivos recorrentes apresentados pela locadora. O BB Investimentos reconhece que a companhia vem registrando crescimento de receita e ganhos de rentabilidade, apoiados pela recomposição de tarifas, eficiência operacional, vendas de seminovos e controle da depreciação da frota.Entretanto, os analistas apontam preocupação com o crescimento expressivo da frota observado no segundo trimestre de 2026, movimento que demanda maiores investimentos e pode exigir novos aumentos tarifários para manter retornos acima do custo de capital. Além disso, o banco cita um menor apetite de investidores estrangeiros pelas ações da companhia, tornando o fator fluxo menos favorável para os papéis neste momento.Com a alteração, a Carteira Fundamentalista do BB Investimentos para setembro passa a ser composta por Alupar, Axia Energia, Direcional, Embraer, Gerdau, Itaú Unibanco, Petrobras, Tenda, Vale e Vibra Energia.Em agosto, a carteira registrou ganhos de 0,92%, ante queda de 0,33% do Ibovespa (IBOV). Confira a carteira recomendada de ações para setembroEmpresaTickerAluparALUP11Axia EnergiaAXIA3DirecionalDIRR3EmbraerEMBJ3GerdauGGBR4Itaú UnibancoITUB4PetrobrasPETR4TendaTEND3ValeVALE3Vibra EnergiaVBBR3