Na véspera do primeiro turno, com as pesquisas indicando disputa acirrada até o fim, especialistas reforçam a recomendação de manter parte do patrimônio no exterior. O argumento é o de proteção: em momentos de estresse político, o real tende a perder valor, e os ativos em dólar se valorizam quando convertidos para reais, compensando parte das perdas na bolsa e na renda fixa locais. Para o investidor que prefere não abrir conta fora do país, os BDRs negociados na B3 cumprem esse papel.É esse o espaço que as carteiras de ações internacionais das sete casas consultadas pelo InfoMoney buscam ocupar em outubro. Alphabet, Amazon, Exxon Mobil e Micron dividem a liderança, com quatro indicações cada, em lista que vai além da tecnologia, com J.P. Morgan e Eli Lilly entre os nove nomes mais citados.Na distribuição sugerida pelos especialistas, o investidor conservador pode manter entre 15% e 20% do patrimônio em dólar, o moderado, ao menos 30%, e o mais arrojado, entre 30% e 50%. Uma das carteiras consultadas descreve a própria função como proteção contra o risco país, e outra casa dobra o peso da bolsa americana na sua alocação de referência no cenário em que o resultado da eleição pressiona o câmbioLeia tambémAs 7 ações mais recomendadas antes do 1º turno das eleiçõesSabesp sobe nas indicações e passa a dividir a liderança com outras peso-pesadas nas carteiras de bancos e corretoras para atravessar o pleito independentemente do resultadoBolsa: opções em dólar indicam “movimento explosivo” após o 1º turnoVolume de opções de compra do principal ETF de Ibovespa no mercado internacional disparou e pode influenciar o mercado já na segunda-feira, a depender do resultado das urnas; entenda o potencialLá fora, o pano de fundo também pede cautela. O Federal Reserve elevou os juros em setembro para a faixa entre 3,75% e 4% ao ano, a primeira alta desde 2023, e a alta dos rendimentos dos títulos americanos levou uma das casas a buscar teses com balanços mais sólidos e geração de caixa mais previsível.EmpresaNº de recomendaçõesRetorno no mês (%)Alphabet (GOGL34)43,07Amazon (AMZO34)4-3,59Exxon Mobil (EXXO34)41,35Micron (MUTC34)412,32Eli Lilly (LILY34)3-0,42Nvidia (NVDC34)34,20Microsoft (MSFT34)30,57JPMorgan (JPMC34)3-7,01Apple (AAPL34)35,36Nasdaq Composite–1,86S&P 500–-0,45Fontes: Ágora Investimentos, BTG Pactual, Genial Investimentos, Itaú BBA, Santander, Terra Investimentos, XP Investimentos, com dados da EconomaticaAlphabet (GOGL34)A controladora do Google aparece nas carteiras pela posição nas buscas online, com cerca de 90% de participação de mercado, e pelos efeitos de rede que atraem anunciantes. As teses citam ainda o avanço do Google Cloud nas receitas, o ganho de espaço do YouTube em publicidade e assinaturas e a integração da inteligência artificial aos principais produtos. A Waymo, de veículos autônomos, e o desenvolvimento de chips próprios para IA são tratados como opcionalidades.Amazon (AMZO34)A tese se apoia no crescimento da AWS, líder em computação em nuvem, e nas oportunidades de expansão em inteligência artificial, que se somam ao varejo digital e ao streaming. Em uma das carteiras, o peso da ação subiu de 8% para 10% em outubro, pela visão favorável às grandes provedoras de nuvem e pelo valuation, e outra vê espaço para o BDR voltar a testar as máximas.Exxon Mobil (EXXO34)A petroleira cumpre nas carteiras a função de proteção contra inflação e risco geopolítico, com um contexto geopolítico mais volátil sustentando o prêmio de risco no preço do petróleo. As casas destacam o valuation de cerca de 13 vezes o lucro estimado para 2026, as margens de refino elevadas pela oferta global restrita e a consolidação do setor, que deve reduzir despesas e ampliar margens. Em uma das carteiras, foi a única posição fora da tecnologia a ganhar peso no mês.Micron (MUTC34)A fabricante de memórias tem a tese mais ligada ao ciclo de investimento em inteligência artificial. Com os preços de DRAM subindo mais de 400% em doze meses e a capacidade de memória de alta largura de banda (HBM) praticamente vendida, a companhia divulgou em 30 de setembro receita trimestral de US$ 54,2 bilhões, acima dos US$ 51,1 bilhões esperados, e projetou US$ 61,5 bilhões para o trimestre seguinte. A Micron perde a liderança isolada que tinha em setembro, em parte porque uma das casas a trocou pela SK Hynix, em busca de uma exposição mais concentrada em HBM.Eli Lilly (LILY34)A farmacêutica entra no ranking puxada pela tirzepatida, vendida como Mounjaro para diabetes e Zepbound para obesidade, e pela expansão do mercado de medicamentos GLP-1. No segundo trimestre, a receita cresceu 45% na comparação anual, e as casas citam o orforglipron, versão oral do tratamento, como próximo vetor de crescimento. Uma das carteiras aponta desconto de 29% em relação à média histórica de preço sobre lucro. Os riscos mencionados são a concorrência da Novo Nordisk e a pressão de seguradoras e governos sobre os preços.Nvidia (NVDC34)A fabricante de processadores perde uma indicação em relação a setembro e segue como a principal fornecedora de infraestrutura para a inteligência artificial generativa, com cerca de 80% do mercado de GPUs para data centers. Em uma das carteiras, a Nvidia ganhou peso e passou a ser a maior posição, com o argumento de que a ação negocia perto das mínimas históricas de múltiplo, a 14,4 vezes o lucro projetado para 2027.Microsoft (MSFT34)A empresa é recomendada pela integração da inteligência artificial ao pacote Office e ao Bing e pela expansão do Azure, que sustenta um novo ciclo de crescimento em nuvem. No último trimestre fiscal, a receita somou US$ 90 bilhões, alta de 18%. As casas destacam ainda as barreiras de entrada e o efeito de rede do portfólio, e uma das carteiras aumentou a posição no mês.JPMorgan (JPMC34)O maior banco dos Estados Unidos entra na lista depois de substituir o Bank of America em uma das carteiras, numa troca justificada pela busca de mais qualidade no setor financeiro. Os argumentos são o índice de capital CET1 de 14,1%, a diversificação entre varejo, cartões, gestão de patrimônio e banco de investimento e a rentabilidade acima dos pares, com retorno sobre o patrimônio tangível de 23,5%. As casas citam também os ganhos de eficiência com inteligência artificial e um pipeline de operações de mercado de capitais em alta.Apple (AAPL34)A fabricante do iPhone volta à lista depois de ter ficado de fora em setembro, quando a pressão dos preços de memória sobre as margens pesou nas recomendações. As carteiras que a incluem destacam o ecossistema integrado de produtos, que retém os usuários, o aumento consistente dos preços médios de venda e o peso crescente dos serviços, que reduz o caráter cíclico das receitas. No último trimestre fiscal, a receita avançou 16% na comparação anual.The post Eleição à vista, dólar na carteira: as 9 melhores ações internacionais para ter agora appeared first on InfoMoney.