最近经济学家郎咸平在近期一段视频中大胆发言：“香港保险是精心设计的骗局。”一石激起千层浪，再次把香港保险推上了舆论的风口浪尖。他直言：“拿到7%的稳健回报难如登天。”并列出了香港保险隐藏着的“七大坑”，具体包括：7%的稳定回报难如登天、提前退保损失大、不同产品收益差别大、疾病保险容易被拒赔、维权成本高昂、外汇管制、在内地签署的保单无效。甚至称“在内地，让你买港险的中介都是骗子。”言辞犀利，这是真的么？今天，我们就从“7%回报”这个争议点说起，带大家看清楚，港险到底是不是被“设计好的陷阱”？首先必须承认一点，郎咸平所提“7%的稳健回报难如登天”并非没有依据。事实上，从2024年7月1日起，香港保监局已将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。这本身就是为了防止市场对收益的误读。但也请注意——这并不是打脸港险，而是打脸对港险不合理的宣传。实际上，香港保险从未承诺过7%固定收益，7%只是分红险演示利率中的“非保证部分”。监管明确要求保险公司披露“假设”和“实际”的区别，投资者也能通过平台清晰查看过去十年分红达成率。也就是说，你能看到谁演示7%只实现了5%，也能看到谁演示6.5%，最终分红却超过了7%。比如永M、安S等头部保险公司，因其分红账户稳定、投资策略稳健，哪怕演示利率下调，依然具备长期兑现的能力。我们必须讲清楚：港险不是骗局，但若只看宣传话术而忽视真实规则，的确容易“被上头”。要不要买港险，关键是看你把它当作什么。如果你把它当作“买了就能稳赚不赔的理财产品”，那一定会失望；但如果你把它当作一份中长期的资产配置工具，那港险的价值就能显现出来。从历史数据来看，香港分红储蓄险有两个显著特征：长期复利稳健：持有超20年的保单，年化收益中位数达5.8%；短期波动明显：例如2008年金融危机、2022年加息周期，一些产品短期曾出现10%以上的回撤。同时，自2017年起，香港保监局要求每家保险公司公开实际分红达成率，投资者可以通过10Life、香港保险观察等平台查分红表现排行榜，避免“盲买”。另外需要明确的是：港险不是短期套利产品。以分红型储蓄险为例：保单的保证回本期通常在13~18年；预期回本时间在7~10年；中后期收益远高于头几年。说白了，这是一场时间的交易，拼的是复利，而非短期爆发。如果港险真的像某些人说的“收益难以兑现、风险很高”，那为何这些年热度不降反升？答案其实很简单，因为港险在本质功能上有所不同。目前市面上的港险产品体系主要分为两大类，一是重疾险，二是目前我们常见的以分红型终身寿险为主要代表的理财型产品。十年前，港险市场以重疾险为主，当时的优势是价格低、保障广。如今，理财型保险成为主流，占据了绝大多数新单比例，而重疾险保单数量占比已下降至30%以下，保费占比甚至不足3%。现在的主力产品，是多币种分红储蓄险，其设计逻辑远超一纸保单：可选择7~9种货币，3年可转换一次（美元、英镑、加元、澳元、人民币等）；支持保单分拆与更换受保人，让一张保单实现家庭资产的长期流转；加上司法独立与资产隔离的制度优势，港险自然成了许多家庭进行财富传承与资产保全的重要选项。北京联合大学金融系教师杨泽云指出：内地居民赴港买保险的动机，早已从“保障”转向了“资产配置”。这一趋势的背后，是利率下行、资产荒加剧、对多元配置的现实需求。许多中产及以上家庭、外贸从业者、留学家庭，正是因此选择港险。但也有一点必须指出，香港保险并不适合所有人。浙大城市学院文化创意研究所林先平秘书长认为：“对没有跨境需求的普通消费者，不建议单纯为了高收益选择港险。”相比内地保险，香港保险有更高的认知门槛，也可能存在汇率波动、法律差异等额外成本。而中国精算师胡宁宁也强调：香港保险最大的价值，不只是“收益高”，而在于它已经突破了传统保险的定义，融合了理财、传承、资产隔离、货币配置等多重功能，更适合有一定资产和规划需求的人群。写在最后：“骗局”两个字，很重。尤其在金融领域，它代表着欺骗与伤害。但真相往往不止一种。香港保险，不是骗局，但也不是神话。它是一种基于法制环境、货币体系、产品结构和跨境通道共同打造的金融工具，适用于明确需求、看重长期的人群。与其被话术影响，不如回归理性判断。与其被观点带节奏，不如读懂产品逻辑。市场上没有完美的保险，只有适合的配置。看清楚之后，再选择，是每一个投资者应有的权利。关注我，买港险少走弯路~带你了解更多关于港险的事！有问题可以添加我微信沟通哦~ 文章原文