A XP Investimentos atualizou suas estimativas para o Itaú Unibanco (ITUB4) e elevou o preço-alvo das ações para 2026 de R$ 43 para R$ 45. A corretora reiterou a recomendação de compra e manteve o papel como top pick (preferida) do setor financeiro, destacando o potencial de valorização de 17%, mesmo após a alta de 38% acumulada neste ano.Segundo a corretora, o ITUB4 negocia a 8,2 vezes preço/lucro (P/L) e 1,9 vez preço/valor patrimonial (P/VPA) estimados para 2026. Em comparação, Banco do Brasil, Santander e Bradesco estão bem abaixo desses níveis.CONFIRA: Está em dúvida sobre onde aplicar o seu dinheiro? O Money Times mostra os ativos favoritos das principais instituições financeiras do país; acesse gratuitamentePara a XP, o prêmio do Itaú é justificado por um retorno sobre patrimônio (ROE) estruturalmente mais alto, forte rentabilidade em todas as linhas de negócio, níveis sólidos de eficiência e histórico consistente na alocação de capital. new TradingView.MediumWidget( { "customer": "moneytimescombr", "symbols": [ [ "itub4", "itub4" ] ], "chartOnly": false, "width": "100%", "height": "300", "locale": "br", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "line", "container_id": "9fb9cd7"} ); Avanço digital do ItaúSegundo a XP, os investimentos em tecnologia e transformação cultural colocaram o Itaú na liderança entre os bancos incumbentes no Brasil, com os melhores índices de inadimplência, eficiência e rentabilidade. A expectativa é de que, em breve, o banco forneça mais visibilidade sobre seu roteiro de eficiência — tema que deve ser discutido no Itaú Day 2026, em 2 de setembro.Mesmo com os avanços digitais, o Itaú deve preservar uma rede relevante de agências físicas. A XP projeta que o número não ficará significativamente abaixo de 1.500 unidades (hoje em torno de 2.114), dada a importância para certos segmentos e linhas de crédito. Essa estratégia “phygital” deve manter o alcance nacional, ainda que acompanhada por uma estrutura de pessoal mais enxuta, disse.Os analistas também ressaltam que cerca de 18% da força de trabalho do banco está em posições ligadas à tecnologia, contra 30% do Nubank, considerado referência no setor. Para eles, a digitalização crescente permitirá reduzir custos (CTS), tornar alguns nichos de clientes novamente lucrativos e abrir espaço para que o ROE supere 25% nos próximos anos.