Prema Anketi Evropske investicijske banke (EIB) o bankarskim kreditima u centralnoj, istočnoj i jugoistočnoj Evropi (CESEE), dvije trećine anketiranih međunarodnih bankarskih grupacija planira širenje poslovanja u regiji, dok ih preostalih 30-ak posto očekuje održavanje postojećeg nivoa poslovanja, a niko ne namjerava smanjivati aktivnosti svojih lokalnih podružnica.Kreditni rast“Potražnja za kreditima je ostala jaka posljednjih godina i nastavila je jačati u proteklih šest mjeseci. Nasuprot tome, ponuda kredita je slaba od 2022. godine, pokazujući samo blago poboljšanje u 2024. prije nego što je ponovo pala početkom 2025. godine.Gledajući unaprijed, očekuje se da će potražnja za kreditima ostati povoljna u narednih šest mjeseci, uglavnom vođena kompanijama, dok će potražnja domaćinstava za potrošačkim kreditima i hipotekama vjerovatno oslabiti.Na strani ponude kredita, nakon perioda kontrakcije, banke očekuju blago poboljšanje. Očekuje se da će se apetit za kreditiranjem posebno povećati za mala i srednja preduzeća i potrošačke kredite, s manjim entuzijazmom za velike kompanije i hipoteke“, sumira se u Anketi, u kojoj se potencijal regionalnog tržišta ocjenjuje kao visok (posebno u Češkoj i Rumuniji) ili srednji (na tržištima Zapadnog Balkana), dok se profitabilnost u regiji smatra snažnom u poređenju sa ukupnim poslovanjem grupacija, što je posebno karakteristično za Bosnu i Hercegovinu.Tržišni potencijal i pozicioniranje u BiHPonuda kredita i potražnja za kreditima (u %)Pristup finansiranju i kreditni kvalitet (u %)Kada je riječ o bankarskom sektoru BiH u cjelini, analitičari EIB-a svoju ocjenu tržišnih kretanja u drugoj polovini 2025. godine sažimaju u konstataciju da je “potražnja ostala u pozitivnom trendu, dok su se uslovi ponude dodatno pooštrili“. Pritom primjećujući da su se “nastavili poboljšavati i kvalitet kredita i uslovi likvidnosti“, iz EIB-a izražavaju očekivanje da će se na strani potražnje prošlogodišnji rastući trend nastaviti i u narednih šest mjeseci, a da će uslovi ponude ostati nepromijenjeni.U EIB izvještaju o tržišnim kretanjima u posljednjem polugodištu, navodi se da se omjer nenaplativih kredita u BiH poboljšao, te izražava očekivanje da će se taj trend nastavitiProcjenjujući trenutnu poziciju i potencijal bosanskohercegovačkog bankarskog tržišta, iz EIB-a akcentiraju upravo činjenicu da je većina stranih banaka koje posluju u našoj zemlji prijavila profitabilnost u BiH veću nego na grupacijskom nivou, ali i napominju da njihove matice mahom smatraju da naše tržište ima tek srednji potencijal, u prilog čemu, između ostalog, govori i podatak da je potražnja za kreditima, unatoč rastu, i dalje ispod regionalnog prosjeka.Kretanje agregatne potražnje (u %)Kretanje agregatne ponude (u %)“Uslovi ponude kredita, koji ukazuju na spremnost banaka da odobre kredite svojimklijentima, pooštrili su se, dok su ostali neutralni u cijeloj regiji“, ilustriraju iz ECB-a stepen povjerenja stranih komercijalnih banaka u bh. tržište, mada uz opasku da se “pristup finansiranju u BiH poboljšao u posljednjih šest mjeseci i očekuje se njegovo daljnje poboljšanje“.U pozitivnom svjetlu komentira se i situacija sa nenaplativim kreditima (NPL), čiji se omjer, kako se navodi u Izvještaju, u posljednjih šest mjeseci poboljšao, a očekuje se da će se taj trend nastaviti.Komponente i segmenti potražnje (u %)Faktori koji utiču na potražnju za kreditima (u %)Prezentirajući rezultate Ankete za BiH, iz EIB-a preciziraju da 75 posto anketiranih matičnih banaka potencijal bh. tržišta doživljava srednjim, a ostalih 25 posto slabim. Njihove anketirane lokalne podružnice, pak, unatoč pooštravanju uslova kreditiranja, vjeruju u nastavak rasta potražnje za kreditima, zasnivajući takva očekivanja na procjeni da će svi relevantni faktori u segmentu kreditiranja građana, odnosno zalihe i obrtni kapital, uz restrukturiranje duga, koji su bili glavni pokretači pozitivnih trendova kod korporativnih kredita, ostati na uzlaznoj putanji i u narednom periodu.Potražnja za kreditima nastavila je jačati u proteklih šest mjeseci, dok se ponuda kredita vratila na silazni trend koji je sa kratkotrajnim prekidima prisutan od 2022. godine“Kvalitet kredita se generalno poboljšao u oba segmenta, a očekuje se dalje poboljšanje.Ukupni uslovi finansiranja također su se poboljšali i očekuje se da će se nastaviti poboljšavati“, rezimiraju iz ECB-a.U uporednoj analizi tržišnog potencijala zemlja regije, BiH sa dominantno srednjom ocjenom stoji bolje jedino od Kosova, koje je čak polovina ispitanika okarakteriziralo neperspektivnim. Nasuprot tome, Češku i Rumuniju blizu 80 posto bankarskih grupacija prisutnih u regiji smatra tržištima visokog razvojnog potencijala.Nešto bolja je situacija na polju tržišnog pozicioniranja naše zemlje, koje je dominantno ocijenjeno kao zadovoljavajuće, s blagim tendencijama ka optimalnom, što je suštinski pozicija lošija jedino od bugarske, srbijanske i slovačke, koje balansiraju između prosječnosti i optimuma, budući da sve ostale zemlje variraju od slabe do optimalne krajnosti ili, pak, tavore u osrednjosti.Komponente i segmenti ponude (u %)Faktori koji doprinose uslovima snabdijevanja (u %)Visoki povratiPrema kriteriju povrata na imovinu (prilagođenog trošku rizika) u poređenju sa ukupnim poslovanjem matične bankarske grupacije, BiH je neprikosnoveni regionalni šampion, jer je visokoprofitabilno tržište za sve anketirane banke, u čemu joj tek djelimično pariraju Bugarska i Rumunija, dok je Slovačka najlošija u regiji, sa profitabilnošću jednakom ili slabijom od ostvarene na grupacijskom niovu.Kreditni kvalitet i omjeri nenaplativih kredita (u %)Pristup finansiranju (u %)Nešto manje dobro BiH kotira po pitanju povrata na kapital (prilagođenog trošku kapitala) u poređenju sa ukupnim poslovanjem grupacije, koji je u velikom procentu bolji nego na grupacijskom niovu, mada za nijansu slabiji nego u Rumuniji, te za nekoliko stepenica ispod kosovskog “stopostotnog plusa“, ali istovremeno daleko iznad ostalih zemalja regije, među kojima je prema tom kriteriju najlošija Sjeverna Makedonija, gdje nijedna strana komercijalna banka ne ostvaruje spomena vrijednu profitabilnost.Inače, za regiju u cjelini karakteristika primjetna u posmatranom šestomjesečnom periodu je smanjenje odnosa kredita i depozita, odnosno njegov ciljani zaokret u korist kredita, kojem strijeme dvije trećine anketiranih banaka.U cijeloj regiji evidentno je i poboljšanje pristupa finansiranju, koje se očekuje i u narednom periodu, na krilima rastućih depozita stanovništva i preduzeća, kontinuiranog priliva sredstava od međunarodnih finansijskih institucija te veleprodajnog izdavanja duga.“Sveukupno, bankarske grupe izvještavaju o povoljnim uslovima finansiranja, pri čemu su depoziti stanovništva i međubankarsko finansiranje glavni pokretači.Nasuprot tome, finansiranje od centralnih banaka je ponovo opalo“, konstatira se u Anketi, uz napomenu da bankari očekuju da će pozitivno okruženje finansiranja nastaviti, pa čak i ojačati u narednih šest mjeseci, pri čemu “depoziti stanovništva i preduzeća ostat će primarni izvor, dopunjen zaduživanjem na veleprodajnom tržištu i sredstvima međunarodnih finansijskih institucija“.Za BiH se prognozira dalji pad udjela nenaplativih kreditaUnatoč poboljšanju kreditnog kvaliteta u devetom uzastopnom krugu EIB anketiranja, većina banaka u regiji očekuje rast udjela nekvalitetnih kredita u narednih šest mjeseci, prvenstveno u njihovim korporativnim i stambenim portfolijima.“Međutim, vrijedi napomenuti da se slična negativna očekivanja u prethodnim godinama često nisu ostvarila“, zaključuju iz EIB-a.Relevantan uzorakEIB očekuje dalje poboljšavanje pristupa finansiranju u BiHAnketa o bankarskom kreditiranju u centralnoj, istočnoj i jugoistočnoj Evropi (CESEE) razvijena je kao instrument za praćenje prekograničnih bankarskih aktivnosti i smanjenje zaduženosti u regiji, bolje razumijevanje odrednica i ograničenja rasta kredita te sticanje uvida u poslovne strategije i tržišna očekivanja prekograničnih banaka.Jesenjom polugodišnom Anketom, provedenom tokom septembra i oktobra prošle godine u Albaniji, Bosni i Hercegovini, Bugarskoj, Hrvatskoj, Češkoj, Mađarskoj, Kosovu, Sjevernoj Makedoniji, Poljskoj, Rumuniji, Srbiji i Slovačkoj, obuhvaćeno je 12 međunarodnih bankarskih grupacija koje posluju u CESEE regiji te njihovih 65 lokalnih podružnica, koji zajedno posjeduju 50 posto ukupne imovine banaka u regiji.Objava Komercijalne banke u BiH najprofitabilnije u Evropi pojavila se prvi puta na Business Magazine.