Se havia alguma dúvida sobre o fôlego dos investimentos em inteligência artificial, os resultados divulgados nesta semana pelas duas maiores potências da cadeia de chips acabam de dissipá-las. A holandesa ASML e a taiwanesa TSMC elevaram suas projeções de receita, sinalizando que a demanda por hardware de IA continua em um ritmo frenético.Otimismo que tem números bem definidos: analistas estimam que gigantes como Microsoft, Meta, Alphabet (Google) e Amazon gastarão, juntas, mais de US$ 600 bilhões em data centers e infraestrutura de IA somente este ano, segundo informações da Reuters. O termômetro do mercadoA ASML é a única empresa no mundo capaz de fabricar as máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV), essenciais para criar os chips mais avançados do planeta. Já a TSMC é quem opera essas máquinas para entregar os processadores da Nvidia, AMD e Apple.“A demanda por IA é tão forte… Nossos clientes e os clientes de nossos clientes – que são principalmente os provedores de serviços em nuvem – continuam nos enviando sinais muito positivos”, afirmou o CEO da TSMC, C.C. Wei, em teleconferência com investidores. Conforme noticiado hoje pelo Olhar Digital, a TSMC inclusive revisou sua projeção de crescimento anual para acima de 30%.O grande gargalo: a falta de capacidadeApesar do dinheiro jorrando, o setor enfrenta um problema físico: não há fábricas suficientes para todos. O CEO da ASML, Christophe Fouquet, alertou que a demanda deve superar a oferta em um futuro próximo.Esse cenário de escassez está mudando a forma como as empresas fazem negócios:Contratos de longo prazo: para não ficarem sem chips, as big techs estão assinando acordos de vários anos para garantir prioridade nas linhas de montagem.Foco em inferência: a demanda está migrando do treinamento de modelos para a “inferência” – a fase em que a IA responde às perguntas dos usuários finais, exigindo ainda mais chips processando dados em tempo real.Aumento de Capex: tanto a ASML quanto a TSMC estão acelerando investimentos em novas fábricas (Capex) para tentar dar conta dos pedidos que não param de chegar.O estouro da bolha?Embora investidores pressionem por retornos mais claros sobre os investimentos em IA, as gigantes de nuvem parecem ignorar o receio de uma bolha. Para empresas como Microsoft e Amazon, ficar para trás na infraestrutura de chips agora pode significar a perda de liderança no mercado tecnológico da próxima década.Os próximos capítulos dessa corrida serão escritos no final de abril, quando Alphabet, Meta e Microsoft divulgarem seus balanços trimestrais, detalhando exatamente onde cada centavo desses bilhões está sendo aplicado.O post ASML e TSMC apostam: big techs vão gastar US$ 600 bilhões em IA em 2026 apareceu primeiro em Olhar Digital.