29 Dez (Reuters) – O comprador estatal de minério de ferro da China está usando táticas cada vez ‍mais duras contra gigantes da mineração, como a BHP, para reforçar seu controle sobre o mercado transoceânico de US$132 bilhões e obter melhores condições para as usinas siderúrgicas, exatamente no momento em que uma nova e gigantesca fonte de suprimento está prestes a fortalecer sua posição.Em novembro, o China Mineral ‍Resources Group (CMRG) pediu a suas usinas siderúrgicas e comerciantes que não comprassem cargas spot de um segundo produto da BHP, meses depois de ter colocado na lista negra o primeiro produto, o que gerou preocupação por parte do primeiro-ministro da Austrália, principal fornecedor.O impasse sobre um acordo para o fornecimento do próximo ano marcou uma escalada porque o CMRG não havia banido anteriormente vários produtos de um único fornecedor, disseram operadores e analistas.Isso evidencia até onde o comprador de três anos está disposto a ir para obter melhores condições para o setor siderúrgico da China.O acordo em negociação será responsável pela maior parte da produção das minas da BHP no noroeste da Austrália e por cerca de um quinto das necessidades da China.As entrevistas da Reuters com mais de três dúzias de executivos do setor siderúrgico e de mineração, comerciantes e analistas sugerem que a CMRG se tornou mais assertiva, mas obteve sucesso limitado. Algumas siderúrgicas reclamaram, em particular, que a CMRG não ofereceu os melhores preços ou termos de contrato que estavam buscando.Ainda assim, as táticas da CMRG com a BHP podem estabelecer um precedente para acordos com a Rio Tinto, a Fortescue e a brasileira Vale, disse o analista do RBC Kaan Peker em Sydney, já que a China procura reduzir as margens de 80% que as mineradoras de minério de ferro têm historicamente desfrutado.Enquanto refinava sua estratégia, a CMRG obteve algumas vitórias e deu alguns passos em falso.Em uma ação não relatada anteriormente, o comprador chinês obteve um desconto de US$1 por tonelada vinculado ao frete de determinados navios de carga grandes da Rio no ano passado, disseram três fontes com conhecimento do assunto.Leia tambémMinério de ferro sobe com promessa da China de política fiscal mais proativa em 2026O minério de ferro de referência de janeiro na Bolsa de Cingapura, subia 1,32%, a US$ 106,03 a toneladaA CMRG também se tornou a única vendedora chinesa autorizada de minério de ferro da Hancock Prospecting, da bilionária Gina Rinehart, segundo uma fonte familiarizada com o assunto, depois de um prolongado impasse no qual usinas e comerciantes disseram que foram pressionados a não comprar finos de Roy Hill MB no mercado spot por mais de um ano.Mas, ao executar a estratégia, a CMRG dificultou a vida de suas próprias siderúrgicas. Ela visou um produto de qualidade inferior que era popular em épocas de margens dolorosamente reduzidas, forçando as usinas a pagar mais para se abastecerem em outro lugar.Em seguida, a CMRG refinou sua abordagem para escolher produtos que exercessem pressão máxima sobre as mineradoras individuais e, ao mesmo tempo, limitassem a perturbação do mercado.As usinas proibidas de comprar os finos Jimblebar da BHP em setembro encontraram um substituto fácil nos finos Pilbara da Rio, disseram vários operadores chineses.O presidente-executivo da BHP, Mike Henry, disse à CTV do Canadá no final de dezembro que as negociações com os clientes chineses continuavam.Hancock, Rio, Fortescue, BHP e Vale não quiseram comentar a reportagem.A CMRG, a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais que supervisiona diretamente a CMRG, a associação siderúrgica apoiada pelo Estado e a maior siderúrgica do mundo, a China Baowu Steel Group, não responderam aos pedidos de comentários.EM BUSCA DE ALAVANCAGEMA China formou a CMRG em 2022 para alavancar seu papel como o maior comprador de minério de ferro do mundo para obter melhores condições das mineradoras, cujos lucros gordos irritavam quando as margens das usinas siderúrgicas eram mínimas ou até negativas.A CMRG está agora negociando em nome das usinas mais da metade dos mais de 1,2 bilhão de toneladas de importações anuais de minério de ferro da China, de acordo com estimativas da Wood Mackenzie.A CMRG está buscando descontos maiores nos preços vinculados ao índice e negocia outros termos, como transporte e incentivo a mais transações por meio de um índice doméstico.No início, algumas siderúrgicas reclamaram em particular que a presença da CMRG apenas aumentava os custos e eliminava a flexibilidade com seus fornecedores. Ceder os direitos de negociação era um remédio amargo, mas recusar o que equivalia a uma tarefa política não era uma opção, especialmente para as usinas estatais.Embora a CMRG domine cada vez mais as negociações contratuais anuais, as usinas e os comerciantes disseram que ela não conseguiu oferecer preços melhores.‘Não, ela não conseguiu melhores preços ou termos para nós, e precisamos pagar uma taxa de comissão adicional pelo ‘serviço’, mas que escolha temos? É uma tarefa política e você tem que cooperar’, disse um gerente de uma siderúrgica, que não quis ser identificado devido à sensibilidade do assunto.As taxas de comissão da CMRG aumentaram os custos de aquisição para várias usinas que já estavam lutando com margens baixas devido a uma desaceleração do setor imobiliário, disseram fontes do setor siderúrgico.A CMRG também se tornou uma compradora agressiva de cargas spot por meio de seu pregão sediado em Xangai, em um esforço para reduzir a volatilidade dos preços, disseram três fontes, que também afirmaram que a empresa tem uma meta de negociação de 100 milhões de toneladas para 2025.NOVA FONTE ‍DE SUPRIMENTO SE APROXIMAApesar da desaceleração do crescimento da China, os preços do minério de ferro permaneceram resistentes, sendo negociados acima de US$100 por tonelada desde julho. A Wood Mackenzie prevê preços de US$98 por tonelada para 2026 e US$95 por tonelada para 2027.Porém, a partir de 2028, o vasto projeto Simandou, na Guiné, na África Ocidental, deverá produzir cerca de 7% da oferta global, levando o mercado a um excedente estimado em 65 milhões de toneladas e dando à CMRG uma melhor posição de negociação.As empresas chinesas são as maiores interessadas em Simandou, seguidas pela Guiné e pela Rio, que detém uma participação de 22,5%.‘O aumento ‍de Simandou é amplamente visto como o prenúncio de uma mudança estrutural na dinâmica do mercado. Ele fragmentará o domínio (da Austrália) no fornecimento de minério de ferro para a China’, disse Peker, do RBC.Nesse contexto, disse Peker, ‘faz sentido’ que a China faça jogo duro para obter melhores termos contratuais este ano.Mas a maioria dos executivos de mineração que conversaram com a Reuters compartilhava a opinião de que a CMRG teria dificuldades para influenciar um mercado em que não domina o fornecimento.‘Os chineses realmente gostariam que a CMRG fosse mais eficaz. Até agora, os fundamentos da demanda e da oferta continuam a definir o preço’, disse Gautam Varma, fundador da empresa de consultoria em commodities V2 Ventures, que trabalhou anteriormente na Fortescue.The post Como Pequim está tentando domar o mercado global de minério de ferro appeared first on InfoMoney.