(Bloomberg) — A Pfizer (PFIZ34) concordou em comprar a Metsera por até US$ 10 bilhões, superando a Novo Nordisk em uma acirrada disputa de propostas, após a oposição regulatória dos EUA ter frustrado a oferta concorrente da farmacêutica dinamarquesa pela startup de medicamentos para obesidade.A Pfizer elevou sua oferta para até US$ 86,25 por ação, igualando uma proposta revisada da Novo em 6 de novembro. A empresa americana concordou em pagar US4 65,60 por ação em dinheiro e até US$ 20,65 dólares condicionados a certos marcos, informou a Metsera em comunicado na sexta-feira.A Metsera citou uma ligação da Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) sobre riscos potenciais relacionados à estrutura da proposta da Novo. Por sua vez, a Pfizer já havia obtido a aprovação da FTC para sua oferta.Leia também: Pfizer e Novo Nordisk elevam lances pela startup Metsera Após “cuidadosa consideração”, a Novo não pretende aumentar sua oferta, disse a empresa dinamarquesa em comunicado neste sábado (8), acrescentando que acredita que a estrutura do acordo de fusão estava “em conformidade com as leis antitruste”.A Novo afirmou que “continuará avaliando oportunidades para desenvolvimento de negócios e aquisições que atendam aos seus critérios de retorno e alocação de capital e que avancem seus objetivos estratégicos”.A compra pela Novo teria apresentado “riscos legais e regulatórios inaceitavelmente altos para a Metsera e seus acionistas” devido a preocupações antitruste nos EUA, disse a Metsera. Seu conselho determinou que a nova oferta da Pfizer era “a melhor transação para os acionistas, tanto do ponto de vista do valor quanto da certeza de fechamento”, afirmou a empresa-alvo.A Pfizer espera concluir a transação logo após a reunião dos acionistas da Metsera em 13 de novembro.Disputa de lancesO acordo encerra uma notável disputa entre duas das maiores empresas farmacêuticas do mundo, cada uma vendo a Metsera como uma solução para problemas maiores que afetam seus negócios.A Novo, que fez uma oferta não solicitada pela Metsera em outubro, tem tentado acompanhar a rival Eli Lilly e impulsionar seu preço de ação em queda, enquanto a Pfizer busca uma forma viável de entrar no aquecido mercado de obesidade após várias tentativas frustradas com medicamentos para perda de peso.O CEO da Pfizer, Albert Bourla, um negociador agressivo, não gosta de perder e há muito deseja um medicamento para obesidade que possa representar uma grande vitória e substituir as vendas em declínio de seu negócio de Covid. Com a expectativa de que expirações de patentes reduzam as vendas em mais de 15 bilhões de dólares até o final da década, ele está sob pressão para renovar o pipeline da Pfizer.As ações da empresa caíram drasticamente desde o pico da pandemia, e várias tentativas de desenvolver pílulas para obesidade no pipeline da Pfizer fracassaram nos testes.O acordo com a Metsera é sobre conquistar a próxima geração de medicamentos para obesidade em um mercado que deve alcançar 100 bilhões de dólares até 2030. A próxima geração de medicamentos deve ter a mesma eficácia ou melhor que a injeção semanal Zepbound da Lilly, mas pode ser administrada com menos frequência ou apresentar menores taxas de náusea e vômito. Um laboratório que oferecer essas melhorias incrementais, porém práticas, pode conquistar uma fatia significativa do mercado a longo prazo.A Metsera, fundada em 2022, tem três medicamentos em estágios iniciais a intermediários de desenvolvimento, incluindo remédios que podem ter menos efeitos colaterais ou durar mais do que medicamentos existentes como o Wegovy, da Novo.A Pfizer inicialmente concordou em comprar a Metsera, sediada em Nova York, por 70 dólares por ação em setembro, antes da Novo surpreender Wall Street com uma oferta maior pela empresa. A Pfizer, que não conseguiu uma ordem judicial para bloquear a oferta da Novo, aumentou sua proposta na segunda-feira, apenas para a Novo melhorar sua oferta.Enquanto Pfizer e Novo continuavam a elevar as apostas, as ações da Metsera dispararam. As ações da Metsera subiram cerca de 150% desde antes do acordo original de venda para a Pfizer. Na sexta-feira, as ações subiram 2%, para 83,18 dólares na bolsa de Nova York, dando à empresa um valor de mercado de cerca de 8,75 bilhões de dólares.No Tribunal de Chancelaria de Delaware, a Pfizer argumentou que a oferta da Novo violava os termos do acordo original porque não se qualificava como uma proposta “superior”. Um juiz negou o pedido da Pfizer para bloquear temporariamente a oferta da Novo. A Pfizer também processou a Novo por questões antitruste em tribunal federal em Delaware, em argumentos que a Metsera chamou de “absurdos”.A Bloomberg News informou na sexta-feira que a Pfizer havia aumentado sua oferta, que ficou 5 centavos por ação acima da proposta anterior da empresa. O preço anunciado de 86,25 dólares por ação representa um prêmio de 159% em relação aos 33,32 dólares em que as ações da Metsera fecharam no último dia de negociação antes do anúncio do acordo com a Pfizer, em 22 de setembro.A salvação da Pfizer veio por meio da FTC, que levantou preocupações de que a oferta proposta pela Novo “pode violar as disposições processuais” da lei que exige uma revisão prévia à fusão. A FTC afirmou que não teve problemas com a oferta da Pfizer pela Metsera.© 2025 Bloomberg L.P.The post Pfizer vai comprar Metsera por US$ 10 bi, encerrando disputa de propostas appeared first on InfoMoney.