当今世界，技术突破日新月异，地缘政治面临百年未有之大变局，对可持续发展的要求也前所未有地紧迫。同时，中国企业的全球化征程，亦面临新的挑战与机遇，企业需要重新审视战略定位、谋策全球布局。在此背景下，财务部门的角色也正从传统的“企业管家”转化为“战略中枢与决策核心”——一个高效的财务团队将有力推动企业的扩张与持续增长。星展银行近日正式发布了以“新现实，新机遇”为主题的2025年度《财资与财务领导者指南》（以下简称《指南》），旨在为全球财务管理者提供前瞻性洞察。本年度的《指南》显示，企业正致力于提升灵活性、增强运营韧性并加速可持续发展，与此同时，技术变革等因素正推动财务管理者不断拓展其职责范围。星展银行通过调研发现，当前全球企业的财务领导者——包括首席财务官（CFO）或财务主管等——正面临八大关键宏观趋势。这些趋势在《指南》中被概括为：地缘政治紧张、通胀与利率波动、供应链中断、新旧贸易壁垒并存、监管政策转向、对可持续性关注度提升以及技术变革。这些趋势并非今年首次出现，《指南》它们正成为长期重塑企业财务部门角色的“新现实”，企业应以此为基础积极采取行动。当前，中国正着力发展新质生产力，并动态调整政策以应对复杂多变、难以预测的关税环境。在此背景下，企业面临双重压力：一方面需推动供应链的海外本地化布局，另一方面亟需降低对出口的过度依赖。与此同时，外汇市场波动加剧叠加资本管制趋严，对企业资金管理的智能性与敏捷性提出了更高要求。因此，对中国企业的财务部门而言，唯有优先推进供应链重构、改造并优化财资运营与资本成本优化，方能在持续变化的经济与监管环境中保持竞争优势。财务部门必须主动适应这一系列挑战，发挥战略支撑作用，助力企业实现稳健增长与长期韧性。财务管理者的角色已悄然改变。《指南》指出，首席财务官与财务团队正从“企业管家”转型为“战略变革引擎”。这种变化在《指南》中被描述为七大核心领域：构建数据驱动的智能财务体系、改造与优化财资运营、主导业务与供应链重构、推动绿色倡议落地、资本成本优化、营运资金效率，以及动态管理流动性与汇率风险。财务职能的拓展要求财务高管不仅要精通核算，更要成为跨部门协同的桥梁，担当企业增长与韧性的核心推动者。人工智能（AI）技术在中国得到长足发展。在日益复杂的商业环境中，许多企业将AI视为财务管理的潜在变革者。通过AI工具，财务部门可以实现更快、更准确的现金预测、实时风险监控，为企业运营提供更明智的决策。不少跨境经营的中国企业则越来越关注区域财资中心（RTC）的建设。通过区域财资中心，企业可以集中控制跨境现金和外汇，并通过提高资金透明度来支持供应链的重构。此外，通过优化债务和股权融资组合、有效回笼资金并构成资金流转的闭环管理，还帮助企业提高资本效率并保持财务灵活性。《指南》还特别探讨了特朗普“解放日”作为突发事件的影响。调研覆盖800位财务高管，在特朗普于4月初宣布关税政策后，星展银行立即启动了补充调研。调研显示，尽管企业核心战略目标保持稳定，但财务领导者正通过战术调整应对贸易不确定性，关税政策推出之后，流动性与汇率风险管理的重要性急剧上升。这显示，当突发地缘政治事件扰动市场时，财务部门的战略灵活性至关重要。如何与“新现实”并存？财务领导者们的见解面对变局，全球财资和财务领导者呈现三大战略共识：一是数据智能已成转型核心，近半数企业将其视为优先事项，68%的财务部门积极部署AI工具。然而，网络安全风险与数据利用效率不足仍是主要制约因素；二是财务部门的运营升级正面临人才和技术双瓶颈，65%的财务领导者聚焦财务体系现代化，但自动化进程滞后与专业技能缺口仍构成主要阻碍。为此，多数企业都积极探索大模型及AI工具在此领域的应用；三是供应链韧性已成为企业生存的关键，49%的管理者将重建坚韧的供应链网络列为优先事项。对于国际化企业而言，挑战尤为复杂：不仅要满足跨境现金管理和贸易融资的需求，还需有效应对地缘政治风险带来的冲击，提升全球运营的稳定性与抗风险能力。此外，77%的企业都在加速搭建可持续发展报告平台，64%的企业通过外部专业合作，将可持续发展能力转化为品牌溢价与竞争优势。61% 的财务领导者正在强化营运资金效率，通过技术驱动与金融工具相结合的策略提升财务灵活性。其中，人工智能仍是技术应用的焦点，超过70%的企业正在试点运用AI工具管理外汇风险。在复杂多变的“新现实”当中，财务领导者正经历三重角色变化。他们不仅是“账本和资本管家”，而且正在寻求多种工具挖掘和释放企业价值；不仅是ESG执行者，而且也在拓宽可持续发展与供应链领域的战略布局；从被动接受标准化解决方案，转向主动寻求个性化、定制化的应对策略，成为推动企业变革的核心力量。这印证了《指南》核心论断：唯有主动重塑职责范围，才能在“新现实”的挑战中捕捉机遇。中国企业如何在“新现实”中把握新机遇？《指南》发布的一大背景是在新的全球变局下，中国企业迈入“新出海时代”，建立“跨国企业”思维对企业高管来说变得前所未有的重要。一方面，全球经贸格局正经历深刻变革，特别是“全球南方”的崛起和区域经济一体化进程持续推进，越来越多的中国企业主动迈出国门，在全球范围内配置资源和布局产业链，寻求新的增长点和发展机遇；另一方面，面对当前复杂的地缘政治局势，特别是逆全球化浪潮兴起，部分国家通过提高关税、限制进口等措施保护本国产业，无疑增加了中国企业进入其市场的壁垒。如何构建高效、合规且可持续的全球化运营体系，已成为决定中国企业出海成败的关键挑战。蓬勃兴起的出海浪潮不仅带来广阔的国际机遇，也对企业海外财务管理体系的韧性、敏捷性与合规能力提出了更高要求。许多中国企业已经成功将业务扩展至欧美市场，但在当前的“新现实”下，一些企业开始调整策略，不再单纯依赖单一市场，而是转向东南亚等新兴市场，推动业务多元化。此举旨在规避地缘政治风险，并探索更为广阔的增长机遇。当企业走出国门，迈向世界时，首先需要面对一系列复杂的挑战。一方面，要在严格遵守目标国家法律法规的同时，融入当地商业文化，并建立适应本地市场需求的组织架构和财务系统，这是财务部门面临的首要任务。成功立足海外市场后，财务部门还需应对多样化的财务报告准则，构建全球统一的核算标准体系，为企业提供精准的经营分析与决策支持。长远来看，出海企业必须优化全球资源的配置，深化业务与财务的融合及协同管理，推动数字化和智能化管理创新，强化境内外业务与财务平台的建设与整合。然而，与欧美成熟市场相比，东南亚地区在货币使用、支付及收款体系方面呈现出显著的碎片化特征。各国货币各异，金融基础设施发展不一，导致跨境资金流转效率较低。此外，外商直接投资（FDI）进入东南亚普遍需经历复杂的审批流程，企业将面临监管制度差异大、合规要求高等挑战。与此同时，部分国家对资本流动的管控趋于严格，进一步增加了资金调度的难度和财务运营的复杂性。这些问题和需求与星展银行的观察高度一致。根据《指南》，财务部门面临的主要机遇可以总结为以下三个方面：数据驱动的转型：通过数据的力量推进财务部门的变革，特别是借助AI工具的应用来进一步提高风险管理和运营效率。扩大职能范围：财务部门的角色将得到扩展，比如在促进绿色可持续发展的合规性、增强供应链韧性以应对跨境挑战等方面发挥更大作用。成为资本管理的协调者：财务部门需要重新构建其资本战略，并整合资源，从传统的成本管理模式转向更加注重价值优化的战略模式。《指南》的调研显示：在未来五年内，利用数据驱动的财务洞察来强化财务表现仍然是所有企业，尤其是跨国经营企业的首要任务之一。受访的中国企业，则普遍将新兴技术所驱动的财务智能化、区域财资中心和资本结构优化视为应对未来风险的解决方案。新加坡是众多中国企业拓展海外市场的热门选择。新加坡作为亚洲的金融中心、拥有优越的经商环境，有助于企业更顺利地进入新市场，并规避地缘政治风险。作为一家来自新加坡、深耕中国、连通亚洲市场的金融机构，星展银行充分理解中国企业所面临的变革与挑战，依托其在亚洲地深厚根基以及在中国内地逾三十年的丰富经验，致力于帮助出海企业应对复杂的区域化和全球化挑战。在各个核心市场，星展银行配备了精通中英文的双语专业团队，并在其数字网银平台上提供了中文界面，大大地提升了中国企业的访问便利性和用户体验。星展银行凭借其在东南亚市场的广泛布局，能够为中国企业“出海”提供一体化的端到端解决方案。星展可提供涵盖企业银行服务、财富管理及资本市场在内的全方位金融支持，并与当地政府机构、商业协会以及专业服务机构保持紧密合作。星展银行致力于成为中资企业在东南亚开展外商直接投资（FDI）的全方位战略伙伴，确保从方案设计、落地实施到后续运营的每一个环节，均符合当地监管要求。同时，银行注重促进跨文化融合，助力项目与本地市场实现高效对接，保障投资项目的顺利推进与可持续发展。星展中国企业及机构银行部主管洪诚明表示：“面对日益加剧的地缘政治不确定性和全球经济格局的调整，中国企业的首席财务官正通过自主可控的战略布局来重新定义韧性——推动供应链多元化和产业升级。我们已做好准备，与企业携手应对复杂的跨境环境，助力实现中国在可持续与包容性发展方面的长期愿景。”星展中国环球交易服务部主管曾炜炜称：“随着人工智能解决方案的广泛应用及区域资金管理中心的兴起，我们正与客户紧密合作，加速数字化进程、重塑供应链，并构建面向未来的能力，为新时代的经济韧性奠定坚实基础。”《新现实，新机遇：财资与财务领导者指南》基于星展银行委托安永执行的深度调研制作，覆盖14个市场、7大行业，共计800余位企业财务领导者参与了调查。《指南》旨在提供应对复杂性的实用框架、促进决策、支持并激发跨领域讨论，助力更多企业在多变的环境中把握新机遇。数据及图片提供方：星展银行点击“阅读原文”，查看2025年度《指南》 阅读原文 文章原文