A hora de investir nas empresas da Bolsa brasileira é agora, segundo especialistas em investimentos que participaram do painel “É hora da Bolsa Brasileira? Quais as melhores oportunidades”, realizado na Expert XP 2025 em São Paulo neste sábado (26). Sara Delfim, sócia-fundadora da Dahlia, e Cesar Paiva, CEO e gestor da Real Investor, destacaram boas oportunidades em setores como commodities, utilities e small caps.Os painelistas ressaltaram que o otimismo tem como base a expectativa de queda da inflação e dos juros, o que historicamente favorece a Bolsa. Segundo Fernando Ferreira, estrategista chefe da XP e mediador do painel, “o próximo regime que vamos entrar é o melhor para a Bolsa historicamente”, ressaltando: “não espere a Selic cair para investir na Bolsa”. Ele também destacou que o mercado está em um “patamar de sentimento neutro, segundo a análise técnica, indicando um bom momento para entrar”.Leia tambémZero Ao Topo Xperience traz imersão personalizada de dois dias para empreendedoresSeleção para 30 vagas da imersão está com inscrições abertas; Guilherme Benchimol, fundador da XP, é um dos mentores de evento que acontece entre 30 e 31 de agostoVolatilidade econômica exige diversificação e controle de custos, avaliam CFOsDiretores financeiros de Vale, Simpar e XP participaram da Pop-Up InfoMoney na Expert XP 2025Sara Delfim explicou que o primeiro semestre teve alta nos mercados emergentes, impulsionada pela saída de dinheiro dos Estados Unidos: “Com as questões que estão ocorrendo nos Estados Unidos, que sempre sugaram o dinheiro do mundo, o dinheiro acabou saindo de lá. Esse fluxo global de dinheiro veio para os mercados emergentes. Essa foi a primeira onda de valor.” Ela ainda mencionou a expectativa de cortes de juros pelo Fed em setembro, que pode gerar uma “segunda onda” de fluxo para o Brasil, e a previsão de que o primeiro corte da Selic deve ocorrer no primeiro trimestre de 2026, o que pode originar uma terceira onda.A potencial quarta onda de valorização para a Bolsa brasileira pode vir com uma mudança política, segundo Delfim: “A quarta onda seria uma mudança política. Acredito que veremos o peso da eleição no mercado a partir de outubro, cerca de 12 meses antes da eleição – na Argentina, a eleição do Milei começou a ser precificada 18 meses antes.”Oportunidades setoriaisOs especialistas concordam que o valuation das empresas brasileiras está em níveis historicamente baixos. A gestora da Dahlia afirmou que “nunca a Bolsa tradou em um nível tão baixo”, com valuations piores até do que durante o governo Dilma, e que a alocação em Bolsa está no menor nível desde a década de 1990. Sara destacou setores como utilities, commodities — citando Suzano e Petrobras — e small caps como áreas com preços muito atrativos. A gestora também comentou que houve uma mudança recente na composição das carteiras da Dahlia, com redução da exposição a empresas ligadas a ciclos domésticos e aumento em commodities, financials e utilities. “Nosso trabalho é escolher as melhores oportunidades”, afirmou.Estratégias de investimentoPaiva reforçou que “a matéria-prima do bom investimento é comprar uma boa empresa a um bom preço” e que a Bolsa brasileira está entre as mais baratas historicamente entre os mercados emergentes. Ele ressaltou que, apesar de impactos negativos recentes, como as taxas impostas pelo governo Trump, que “jogaram água no nosso chope”, ainda há espaço para encontrar boas oportunidades.O gestor da Real Investor citou exemplos de ações compradas recentemente, como Vulcabras, Vivara e MRV. Ele explicou que, às vezes, “a foto é feia, mas o filme é bonito”, ilustrando com o caso da MRV: a empresa tomou decisões equivocadas durante a pandemia que custaram caro, além dos desafios com a operação nos EUA, o que fez seu valor de mercado cair de R$ 12 bilhões para pouco mais de R$ 3 bilhões, com previsão de prejuízo para 2025. No entanto, com a MRV promovendo desinvestimentos nos EUA, estima-se lucro de R$ 800 milhões em 2026, podendo ultrapassar R$ 1,2 bilhão em 2027.The post Com “otimismo cauteloso”, gestores destacam oportunidades na Bolsa brasileira appeared first on InfoMoney.