O Ibovespa encerrou o mês de julho em baixa de 4,17%, na sua maior perda desde dezembro (-4,28%). Além disso, interrompeu a sequência positiva entre março e junho, quando o impulso assegurado pelo fluxo estrangeiro à B3 levou o índice a renovar máxima histórica, aos 141 mil pontos, já em 4 de julho.Depois disso, o fluxo externo passou a ser, predominantemente, de saída da Bolsa, tendência que se mostrou mais nítida depois de 9 de julho, sob a ameaça do governo Trump de impor a tarifa de 50% às importações desde o Brasil. Na quarta-feira, veio o relativo alívio do prazo estendido a 6 de agosto para a efetivação do tarifaço, também em parte mitigado pela ampla lista de exceções que isentou aviões, minério, alimentos e petróleo, mas não favoreceu, por exemplo, café e carnes.Neste cenário, poucas ações foram destaque positivo no período, enquanto houve muitos destaques negativos. Sete ações aparecem com baixa de mais de 15%, sendo várias de varejo, enquanto apenas três registraram alta acima de 10% em julho.Confira as maiores baixas de julho:Magazine Luiza (MGLU3) – queda de 28,32%No começo do mês, o presidente-executivo do Magazine Luiza (MGLU3) estimou que o consenso de analista projeta que o faturamento da varejista poderia alcançar R$ 70 bilhões, sendo R$ 50 bilhões do online. A companhia esclareceu, em 2 de julho, que não se tratava de guidance.Ainda assim, os dados não foram suficientes para animar investidores e a varejista caiu ao longo do mês. Vários motivos explicam o movimento de baixa, dentre eles a alta de juros futuros presente em algumas sessões, que impactam principalmente empresas mais cíclicas. O Itaú BBA avaliou ainda em junho que havia uma “bandeira amarela” para o varejo e que os próximos meses seriam fundamentais para entender a trajetória do setor. Analistas agora aguardam os resultados do segundo trimestre para entender se há sinais de desaceleração no consumo. Há, ainda, a corrida do e-commerce a ser enfrentada pelo nome, uma vez que analistas do UBS BB consideram que a presença da Magalu no segmento deve ser impactada pela Amazon. No fim do mês, a companhia também teve seu preço-alvo cortado pelo Citi, de R$ 7,70 para R$ 6,80, em análise publicada em 28 de julho. A recomendação seguia a mesma, de venda. Yduqs (YDUQ3) – baixa de 21,53%A companhia do setor educacional Yduqs (YDUQ3) também sofreu no mês com altas de juros futuros. Mas movimentações internas foram responsáveis pela forte queda do papel no mês. A Yduqs anunciou que o Eduardo Parente, atual CEO, está deixando o cargo para se tornar membro do Conselho de Administração. Em seu lugar, Rossano Marques, atual CFO, foi eleito CEO, enquanto o Alexandre Aquino, atual diretor de M&A e Controladoria, foi eleito para o cargo de CFO. Na sexta-feira (25), as ações da empresa caíram 4,69%, a R$ 12,39. Ainda que fosse uma mudança esperada, parte do mercado não esperava uma mudança tão a curto prazo.Natura (NATU3) – desvalorização de 18,28%A Natura estreou, neste mês, seu novo código de negociação na B3: NATU3 e já em queda. No dia da mudança, os ativos já encerraram a sessão com perda de 5,65%. A mudança marca a consumação da incorporação da Natura&Co pela Natura Cosméticos, operação na qual os acionistas da antiga holding passaram a deter, automaticamente, uma ação da Natura Cosméticos para cada papel de Natura&Co (NTCO3) que possuíam.Azzas 2154 (AZZA3) – baixa de 17,02%Entre as varejistas que se destacam como maiores quedas do mês, está também a Azzas 2154 (AZZA3). A companhia foi afetada pelo ambiente de juros, mas também pelas tarifas anunciadas pelo presidente dos Estados Unidos (EUA), Donald Trump. Leia tambémIbovespa: de máxima histórica a temor com tarifaço, índice tem pior mês do anoTarifas guiaram o humor do investidor com Brasil durante boa parte do mês, com diversas reviravoltasA Azzas 2154 tem cerca de 3% de sua receita proveniente de exportações para os EUA.Smarfit (SMFT3) – queda de 16,59%A Smarfit, neste mês, foi impactada por possibilidades de resultados abaixo do esperado fora do Brasil. Isso porque, no começo de julho, a companhia já caiu 6% (na sessão do dia 2) após anunciou do CFO da companhia sobre os resultados da empresa no México.Veja as ações do Ibovespa que caíram no mês:AtivoValor (R$)Variação no mês (%)MGLU37,06-28,32YDUQ312,94-21,53NATU39,03-18,28AZZA335,68-17,02SMFT320,72-16,59LREN316,27-16,58ASAI39,41-16,43RENT334,63-14,54RAIZ41,42-13,94B3SA312,58-13,72CSAN35,93-13,56WEGE337,11-12,84EGIE339,93-12,07BBAS319,7-10,82RAIL316,54-10,74MOTV312,31-10,73IGTI1120,73-10,61RADL313,47-10,5HAPV333,07-10,26SANB1126,43-9,5SBSP3108,31-9,08AURE39,27-8,85RDOR332,5-8,24VAMO33,84-8,13ELET640,9-7,9BPAC1139,13-7,38CPFE337,91-7,22MULT325,3-7,02MRFG321,3-6,99MRVE35,95-6,59ISAE421,67-6,51ABEV312,46-6,46RECV313,42-6,35BBDC415,53-6,22CYRE324,52-6,2CXSE313,78-6,19BBDC313,4-6,1PSSA351,89-6ELET337,81-5,99VIVA325,42-5,96BBSE333,7-5,87ALOS321,31-5,76TIMS320,71-5,56ENGI1145,66-5,5ITSA410,35-5,48HYPE325,71-5,44EQTL334,07-5,26CPLE611,86-4,82ITUB435,16-4,79TAEE1133,36-4,49DIRR338,99-4,48CMIG410,33-4,35BRKM58,72-3,86UGPA317,17-2,11VBBR321,21-2,08COGN32,76-1,78CVCB32,36-1,67ENEV313,45-1,47PRIO342,19-0,5BRFS320,05-0,45Confira as maiores altas de julho:GPA (PCAR3) – alta de 14,29%Ainda que com forte volatilidade, as ações do GPA (PCAR3) se destacaram como a maior alta do Ibovespa no mês. O principal vetor para a alta foi a notícia de que André Luiz, Alex Sandro, Fábio, Henrique Mulford e Helton Coelho Diniz, em conjunto, atingiram 17,7% de participação do total de ações ordinárias da companhia (ante 10%) neste mês. Olhando para o segundo trimestre de 2025 (2T25), a XP espera que os resultados do GPA devam apresentar, contudo, tendências mais fracas. Os números serão divulgados dia 5 de agosto, depois do fechamento.Já a Genial Investimentos espera que o GPA tenha um desempenho melhor do que os pares em termos operacionais, mostrando resiliência de margem frente a uma base comparativa já forte, contudo, o lucro ainda deve seguir pressionado pela alavancagem financeira e alto custo da dívida.“O 2º trimestre foi de extremos para o varejo alimentar: abril trouxe um respiro relevante com a Páscoa em mês cheio, mas maio e junho entregaram uma performance nitidamente mais fraca, num ambiente de demanda que esfriou para todos. Ainda assim, o GPA pode emergir como o destaque relativo entre os players listados. E não é por acaso”, aponta. Entre os três grandes nomes da bolsa — GPA, Assaí (ASAI3) e Grupo Mateus (GMAT3) —, a Genial espera que o GPA entregue o maior crescimento de vendas mesmas lojas (SSS), com alta estimada de +6,0% ano a ano, impulsionada principalmente pela resiliência do Pão de Açúcar.Brava Energia (BRAV3) – avanço de 13,45%A melhora das operações da Brava Energia é vista como um ponto positivo para a tese nas ações e levou a um catalisador de ganhos para a companhia. No segundo trimestre, a produção da Brava cresceu 21% em relação ao tri anterior e o Morgan Stanley reiterou visão positiva para a ação da companhia. Segundo o banco destacou no início do mês, o mercado tem ignorado uma melhora relevante na execução operacional, que durante anos foi considerada o principal obstáculo ao desempenho da companhia.Os analistas reconhecem que a tese de investimento continua dependente de entregas concretas, mas dizem que a trajetória recente mostra que a companhia virou uma página importante, ao sair de uma espiral negativa de produção e apresentar avanços operacionais claros nos últimos seis meses.A Brava passou por dificuldades recorrentes nos últimos anos. Em 2022, enfrentou entraves em operações terrestres. Em 2023, lidou com falhas estruturais na plataforma offshore Papa Terra. No ano passado, uma paralisação prolongada do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis (Ibama) comprometeu os cronogramas de desenvolvimento tanto de Papa Terra quanto do campo de Atlanta.A reversão mais recente, porém, tem surpreendido positivamente o Morgan Stanley. Após queda de 49% na produção entre janeiro e dezembro de 2024, o volume voltou a crescer de forma acelerada neste ano, atingindo cerca de 87 mil barris por dia, o que representa um aumento de 130% frente ao nível do fim do ano passado e 16% acima do pico anterior registrado no início de 2024.Fleury (FLRY3) – valorização de 10,22%Um evento em específico se tornou o catalisador para a Fleury estar entre as maiores altas do Ibovespa em julho. Já na reta final do mês, algumas reportagens destacaram que a Rede D’Or (RDOR3) estaria preparando uma oferta para incorporar empresa de diagnósticos médicos Fleury (FLRY3), em mais um passo estratégico de verticalização na cadeia de saúde suplementar. Apesar de ambas as empresas ressaltarem que não tinham chegado a nenhum acordo para unificar seus negócios, o papel FLRY3 saltou 15% apenas na sessão após as notícias.O Goldman Sachs destacou ver mérito estratégico nesse movimento, caso o negócio se concretize. Lembra ainda que, em agosto de 2021, a Rede D’Or já havia anunciado uma oferta pela Alliar (outro grupo relevante de diagnósticos), demonstrando que o segmento de diagnósticos está nos planos de alocação de capital da companhia há algum tempo — embora aquele negócio não tenha avançado.Mesmo sem avaliar o valor presente líquido (VPL) das potenciais sinergias, o Goldman acredita que a Fleury poderia se beneficiar da gestão da Rede D’Or por meio de melhores condições de compras (especialmente em materiais, onde há sobreposição), estrutura administrativa mais enxuta e maior poder de barganha junto aos planos de saúde.CSN (CSNA3) e Usiminas (USIM5) – alta de 7,80% e 6,31%Apesar de registrarem altas tímidas, as siderúrgicas estiveram entre os ganhos do Ibovespa no mês. Mesmo com uma queda recente, boa parte do movimento é explicado pela alta do minério de ferro e aço. Nesta semana, os preços futuros do minério de ferro seguiram bem acima do nível psicológico de US$100 por tonelada, enquanto investidores monitoravam de perto as negociações comerciais renovadas entre a China e os EUA em busca de sinais de progresso.Embora as duas superpotências não tenham laços profundos em termos de comércio direto de aço e de minério de ferro, principal matéria-prima siderúrgica, os atritos comerciais poderiam obscurecer as perspectivas de demanda na China, disseram os analistas.Também na reta final do mês, as expectativas de mais estímulos na China após Pequim ter revelado um projeto hidrelétrico de US$ 170 bilhões para impulsionar o crescimento econômico impulsionaram as ações do setor. Leia tambémEmbraer (EMBR3): ações têm nova disparada com forte redução de risco após tarifasO governo dos Estados Unidos divulgou lista de exceções às tarifas de 50% sobre produtos brasileiros, e incluiu aeronaves civis e suas partes na lista de isençõesPorém, a visão ainda é de cautela para o setor, muito por conta de notícias de excesso de oferta em relação à demanda, ainda mais levando em conta os recentes dados fracos da economia chinesa. Segundo dados desta quinta, a atividade industrial da China encolheu pelo quarto mês consecutivo em julho, enquanto Pequim prometeu maiores esforços para melhorar a eficácia das políticas macroeconômicas e atingir sua meta de crescimento econômico para o ano.Ainda em destaque no setor, a CSN anunciou nesta quinta-feira que reduziu sua participação na rival Usiminas para 7,92% do capital social após vendas de ações da companhia na véspera.A empresa afirmou que vendeu 35.192.508 ações ordinárias e 27.336.139 ações preferenciais da Usiminas aos preços do fechamento do pregão da terça-feira. Os papéis da Usiminas avançaram na última sessão do mês: “vemos o movimento como positivo para Usiminas. A redução de aproximadamente metade da posição acionária da CSN contribui para diminuir o overhang (excesso de ações no mercado) sobre a ação”, apontou a Ativa Investimentos.Veja as ações do Ibovespa que subiram no mês:AtivoValor (R$)Variação no mês (%)PCAR33,5214,29BRAV319,7413,45FLRY314,3510,22CSNA38,027,8USIM54,386,31GGBR416,845,25PETR335,794,99GOAU49,374,93EMBR380,664,74PETR432,644,02POMO48,263,77TOTS343,613,32SLCE318,332,57VIVT331,482,21SUZB352,151,84CMIN35,041,61VALE353,461,54PETZ33,961,28STBP313,950,87SMTO317,340,82BEEF34,940,82KLBN1118,60,81IRBR345,50,57BRAP415,740,25The post 7 ações caem mais de 15% e só 3 sobem mais de 10%: os destaques do Ibovespa em julho appeared first on InfoMoney.