（1）近日，英伟达CEO黄仁勋访华期间宣布美国政府已批准H20芯片恢复对华出口，此外，英伟达还宣布针对中国市场推出新的合规芯片RTX Pro 6000 Blackwell，定位于中低端AI市场，或最早将于今年三季度启动供应；（2）尽管单颗华为昇腾芯片的性能约为英伟达Blackwell架构GPU的三分之一，但华为通过规模化系统设计，成功实现了整体算力的显著跃升，并在超大规模模型训练、实时推理等场景中展现出更强的竞争力；（3）华为CloudMatrix 384通过5倍芯片数量堆叠，在系统层面实现算力反超，证明在芯片制程落后一代下，可通过架构创新实现算力主权突围，推动AI竞争进入集群规模超过单卡时代，其光互联、资源池化等技术或成未来超算新标准；（4）2025年Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet四大云服务商合计资本开支预计将超过3200亿美元，同比增长超过35%，我国三大互联网云厂商资本开支合计将超过3500亿元；（5）国产算力产业链“产业突破-业绩验证-需求验证”逻辑链条已逐步打通，国产GPU上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求爆发形成共振，国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入增长周期，全产业链自主化进程提速。更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体App