Yarın saat 14.00’te açıklanacak olan TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) kararı, Borsa İstanbul’da yön tayini açısından haftanın en kritik gündemi konumunda. Genel piyasa beklentisi, 250 baz puanlık bir faiz indirimi yönünde olsa da; son enflasyon verilerinin düşük gelmesiyle birlikte, 300 ila 350 baz puanlık daha güçlü bir indirim de ihtimal dâhilinde değerlendiriliyor. Bu beklentiler büyük ölçüde BIST 100’de fiyatlanmış durumda. Ancak PPK’nin karar metnindeki ifadeler borsada yeni fiyatlamalara yol açarak volatiliteyi artırabilir.Bu yüzden sadece indirimin miktarı değil, karar metninde yer alacak yönlendirmeler de son derece önemli. TCMB’nin faiz indirimlerinin devam edeceğine dair sinyaller vermesi halinde, BIST 100’ün kısa vadeli yükselişi devam edebilir. Aksi bir durumda ise kâr satışları gündeme gelebilir.Öte yandan dünden bu yana banka hisselerinde satış baskısı dikkat çekiyor. Özellikle banka ağırlığı yüksek holdinglerdeki zayıflık, faiz indirim beklentisinin 300-350 puan 200-250 puana düşürülmesine verilen tepkiyle ilişkilendiriliyor. Ancak bu satış baskısının henüz genele yayılmadığı görülüyor.Endeksin yeniden güç kazanması için bankaların performansı belirleyici olabilir. Bu noktada banka endeksi için ortalama 16.500 bandı kritik direnç konumunda. Bankacılık sektörünün bu direnci geçmesi, BIST 100’de yukarı yönlü ivmeyi tetikleyecek olup Mart ayı zirvesinin kırılmasına ve yukarı yönlü hareketin devam etmesine yol açabilir.Yurt içinde diğer bir gündem konusu da Moody’s ve Fitch’in Cuma akşamı açıklayacağı Türkiye kredi notu değerlendirmeleri. Her iki kurumun da mevcut görünümü koruması bekleniyor. Olası bir not artışı ya da görünümde iyileştirme, BIST 100’ü yukarı yönlü destekleyebilecek diğer bir faktör olarak takip edilecek.BIST 100’de Teknik GörünümBIST 100 haftaya pozitif ivmede başladı ve kritik bir direnç olan 10.469 seviyesini hacimli şekilde kırarak bu direnci desteğe çevirdi. Endeks, dünden bu yana yükselişine ara verirken TCMB’nin faiz kararı beklenmeye başlandı.Güncel durumda 10.600 bandında bekleme moduna geçen endeks için en yakın direnç, teknik olarak 10.870 seviyesinde gözüküyor. Yarın TCMB’den ılımlı tonda bir karar çıkması ve 300 puanın üzerinde bir indirim endeksin bu direnç noktasını aşmasında katalizör olabilir. Böylece yükselişin 11.252 puandaki rekor seviyesinin üzerine doğru ivme kazanabilceğini görebiliriz.Diğer yandan sert kâr satışlarını tetikleyebilecek daha düşük bir faiz indirimi ya da şahin ifadeler BIST 100’ü 10.469’daki desteğinin altına çekebilir. Bu durumda bir sonraki destek noktası 10.155 puana doğru bir ivme oluşabilir.ISCTR’de Kritik Eşik: Faiz Kararı Öncesi Teknik Sınırlar Öne ÇıkıyorISCTR, hafta başında 15 TL’deki direncini test ettikten sonra banka sektörü üzerinde oluşan baskı neticesinde bu direnç noktasından bir miktar geri çekildi.Hisse, bugün 14,50’deki ara desteğine tutunma çabasını sürdürürken bu desteğin altında son günlerde konsolide olduğu alanın alt sınırı olan 13,97 TL seviyesi gündeme gelebilir. Yarınki faiz kararına doğru oluşabilecek volatilitede ISCTR 14 TL bölgesinde kalmayı başarırsa bir sonraki aşamada pozitif ivme hızlanabilir. Bu ivme, TCMB’nin faiz indirim miktarı ile karar metnindeki ılımlı ifadelere bağlı olacak gibi duruyor. Olumlu senaryoda ISCTR 15 TL bölgesine geçiş yaparak 16,36’daki Mart ayı zirvesine doğru hareket edebilir. Pozitif havanın devamı halinde ise bir sonraki hedef bölgede Fibonacci seviyelerine göre 18-20 TL aralığı olarak gözüküyor.WarrenAI’a Göre ISCTR: Ucuz Değerleme ve Güçlü Kârlılık, Ancak Teknik Baskı SürüyorISCTR, bir süredir InvestingPro’nun “BIST 100’ü Geride Bırakın” stratejisinde yer alan hisseler arasında. InvestingPro’nun yapay zekâ destekli analiz aracı WarrenAI’ın değerlendirmesine göre Türkiye İş Bankası, güçlü kârlılığı ve düşük çarpanlarla cazip bir yatırım profili sunuyor. Bugün itibarıyla 14,45 TL civarında işlem gören hisse, analistlerin ortalama 17,00 TL hedef fiyatına göre yaklaşık %15 yükselme potansiyeli barındırıyor. WarrenAI, bankanın 7,0x seviyesindeki Fiyat/Kazanç oranını sektör ortalamasına göre düşük bularak, ucuz değerleme sinyali verdiğini belirtiyor.Yapay zekâ aracı ayrıca İş Bankası’nın yüksek özkaynak kârlılığı (ROE %15,5) ve öngörülen gelir büyümesi (%13,2) ile dikkat çektiğini vurguluyor. Ancak teknik veriler kısa vadede baskıya işaret ediyor: RSI değerinin 33,23’e gerilemesi ve MACD’nin negatif alanda olması, güçlü bir satış baskısını yansıtıyor. WarrenAI, bu temel-tekniğin ayrıştığı durumlarda yatırımcıların temkinli hareket etmesi gerektiğine dikkat çekerek, orta-uzun vadede toparlanma potansiyelinin canlı olduğunu belirtiyor.EKGYO Güçlü Yükseliş Trendini KoruyorEKGYO payı da yeni haftaya güçlü başlayan hisseler arasındaydı. Dün 21,66 TL’ye yükselerek rekor tazelemeye devam eden hisse, ardından finans sektörüne yönelik baskı artarken 20 TL’nin altına çekildi.Uzun vadeli yükseliş trendine devam eden EKGYO, Temmuz ayı itibarıyla ivmesini artırarak 17 TL direncini aştı ve yükselen kanalı yukarı yönlü ihlal etti. Hisse ay boyunca son kısa vadeli düzeltmeye göre hesaplanan 17-19 TL bandındaki genişleme alanını da aşarak yükseliş performansına devam ediyor.Güncel durumda 19,60 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilecek. Bu desteğin kırılması durumunda 18,5 ve ardından 17,70’e doğru bir düzeltme söz konusu olabilir. Diğer yandan BIST genelinde olumlu havanın devam etmesi durumunda EKGYO’nun 19,60 TL’deki desteğine tutunabileceğini ve zirve keşfine devam edebileceğini görebiliriz.WarrenAI’ın EKGYO Değerlendirmesi: Kısa Vadede Baskı, Uzunda Güçlü AlInvestingPro’nun Adil Değer Aracı da EKGYO’nun adil değerinden %21,6 oranında iskontolu hareket ettiğini öngörüyor. Buna göre hisse için 24,27 TL’lik bir adil değer fiyatı hesaplanmış durumda.InvestingPro’nun yapay zeka destekli analiz aracı WarrenAI’a göre Emlak Konut GYO (EKGYO), güçlü kârlılığı, sağlam bilançosu ve düşük borçluluk oranıyla yatırımcılar için dikkat çeken bir profil sunuyor.WarrenAI’ın analizine göre, şirketin net kâr marjı %41,4 ve ROE oranı %14,8 düzeyinde; bu da operasyonel verimliliğin oldukça yüksek olduğuna işaret ediyor. Teknik açıdan kısa vadede bazı satış baskısı sinyalleri görülse de orta-uzun vadede "güçlü al" yönlendirmesi ön planda. EKGYO’nun gelir tarafında 2024’te yaşanan daralma risk unsuru taşısa da, WarrenAI 2025’te %72’lik bir gelir toparlanması öngörüyor. Bu çıkarımlar doğrultusunda hisse, yüksek kârlılık ve büyüme beklentileriyle desteklenen sürdürülebilir bir ivmeye sahip olarak değerlendiriliyor.Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.