(Bloomberg) — A exigência do presidente Donald Trump de que as empresas emissoras de cartões de crédito limitem as taxas de juros a 10% por um ano atinge uma das joias da coroa do setor bancário — uma linha de negócios que eles protegem com unhas e dentes.Após uma semana de mercados turbulentos com anúncios que visavam tornar as casas mais acessíveis, o presidente voltou sua atenção para outro fardo do consumidor: o custo de manter um saldo devedor no cartão de crédito de um mês para o outro. Desta vez, sua mensagem nas redes sociais colocou uma série de emissores de cartões, liderados por JPMorgan Chase & Co., Capital One Financial Corp. e Citigroup Inc., na mira.Leia tambémInflação nos EUA deve acelerar após um novembro conturbadoEconomistas afirmaram que o relatório de novembro, que mostrou uma desaceleração generalizada da inflação, foi distorcido pela incapacidade da agência de coletar a maioria dos preços em outubroAs taxas de juros dos cartões de crédito — que têm se mantido acima de 20% nos últimos anos — tornaram-se alvo de legisladores de ambos os partidos, com projetos de lei surgindo e encontrando forte resistência do setor. Associações bancárias têm feito previsões alarmantes sobre o que aconteceria se as taxas fossem drasticamente reduzidas, colocando em risco a lucratividade: americanos em situação de vulnerabilidade financeira poderiam perder o acesso ao crédito e ficar à mercê de agiotas e casas de penhores.Mas, em resposta ao apelo de Trump para que as taxas de juros caíssem até 20 de janeiro, grupos do setor, incluindo o Bank Policy Institute e a Consumer Bankers Association, adotaram um tom mais moderado.“Compartilhamos o objetivo do presidente de ajudar os americanos a terem acesso a crédito mais acessível”, disseram os grupos em uma declaração conjunta na noite de sexta-feira. “Ao mesmo tempo, as evidências mostram que um limite de 10% na taxa de juros reduziria a disponibilidade de crédito e seria devastador para milhões de famílias americanas e proprietários de pequenas empresas que dependem e valorizam seus cartões de crédito, justamente os consumidores que esta proposta pretende ajudar.”Para consumidores com orçamento apertado que dependem de cartões para despesas extras, o custo de manter um saldo devedor pode ser oneroso. A taxa de juros média permaneceu em torno de 21% no final do ano passado, segundo o Federal Reserve. Nesse patamar, pagar US$ 10.000 ao longo de três anos gera mais de US$ 3.500 em juros.Em contrapartida, a taxa de um financiamento imobiliário fixo típico de 30 anos — outro produto de consumo bastante conhecido — está um pouco acima de 6%, de acordo com dados da Freddie Mac.Os bancos argumentam há muito tempo que as dívidas de cartão de crédito sem garantia precisam de taxas elevadas devido à impossibilidade de amortizar as perdas em caso de inadimplência: não há casa ou carro para serem retomados. De fato, após a crise financeira, as taxas de inadimplência em cartões de crédito dispararam para mais de 10%, enquanto as de empréstimos imobiliários residenciais permaneceram abaixo de 3%.Mas, desde então, o crédito com cartão de crédito tornou-se altamente lucrativo. Em 2024, o JPMorgan afirmou que o rendimento líquido de seus mais de US$ 200 bilhões em empréstimos com cartão de crédito foi de 9,73%. Isso representou a maior parte da receita de US$ 25,5 bilhões de sua unidade de serviços de cartão de crédito e financiamento de veículos, embora o banco também tenha registrado cerca de US$ 7 bilhões em perdas com empréstimos relacionados a cartões.Após as iniciativas legislativas terem estagnado no ano passado, não está claro como Trump forçaria os credores a reduzir as taxas de juros em questão de dias, além de usar sua influência política. Caso fosse implementado um limite máximo, o impacto sobre os bancos e os consumidores seria bastante variável.Para os mutuários de maior risco, os bancos provavelmente teriam que encerrar ou reestruturar significativamente as linhas de crédito, aumentar os pagamentos mínimos mensais ou adicionar taxas extras, escreveu o Bank Policy Institute em uma análise no ano passado. Embora tenha reconhecido a dificuldade de fazer previsões, afirmou que os dados de 2019 coletados pelo Federal Reserve indicavam que um limite de 10% teria restringido as linhas de crédito a 14,3 milhões de pessoas e famílias.Segundo Himanshu Bakshi, analista da Bloomberg Intelligence, as instituições financeiras especializadas nesse segmento seriam as mais afetadas. Entre elas, poderiam estar a Capital One, pioneira em mala direta, a Synchrony Financial, especialista em cartões de marca própria, e a Bread Financial, cujos clientes tendem a ter renda menor do que os dos grandes bancos.Uma associação comercial de cooperativas de crédito classificou um possível limite como “devastador” para seus membros. “As instituições não poderão oferecer cartões de crédito à maioria dos consumidores com uma taxa de 10%”, disse Scott Simpson, presidente da America’s Credit Unions. Outras opções para lidar com um limite de 10% incluem reduzir as recompensas e restringir promoções, como períodos de juros zero ou taxas baixas, afirmou o BPI em sua análise. Os bancos também poderiam aumentar as taxas anuais, isentar menos penalidades por atraso no pagamento ou aumentar os custos de transferências de saldo ou saques em dinheiro.Os bancos podem conseguir fazer ajustes para reduzir alguns pontos percentuais nas taxas de juros dos cartões, mas reduzi-las para 10% eliminaria suas margens de lucro, disse Matthew Goldman, fundador da Totavi, uma empresa de consultoria para empresas de pagamentos eletrônicos e outras tecnologias financeiras. “Um limite de 10% significaria o fim dos cartões de crédito para a maioria dos consumidores, exceto para aqueles que menos precisam deles”, disse ele. Por exemplo, “aqueles com um histórico de crédito excelente”.Efeito chicote regulatórioPara os acionistas de bancos, a exigência repentina de Trump pode causar um certo choque. As ações do setor têm apresentado um desempenho excepcional, impulsionadas pelos esforços de desregulamentação de seus indicados — incluindo a flexibilização das regras de capital e dos testes de estresse propostos para evitar a repetição da crise financeira de 2008.O índice KBW Bank, que acompanha 24 dos maiores bancos, subiu quase 40% desde a vitória eleitoral de Trump em novembro de 2024, aproximadamente o dobro do ritmo dos índices de referência que acompanham o mercado americano em geral. Muitos bancos mantiveram a tendência de alta neste ano, com executivos seniores prevendo, em conversas privadas, um aumento significativo nos lucros de suas operações de crédito.Os limites de taxas de juros têm sido um tema de debate há muito tempo, com as diferenças entre as leis de usura de cada estado historicamente incentivando muitos bancos a estabelecerem unidades em Delaware e Dakota do Sul. Trump já se abordou sobre o assunto e fez campanha prometendo conter as taxas de juros dos cartões de crédito, mas até agora a maior parte da discussão tem ocorrido no Congresso. Em 2019, o senador Bernie Sanders e a representante Alexandria Ocasio-Cortez propuseram um limite de 15%. No ano passado, Sanders uniu-se ao senador republicano Josh Hawley para um projeto de lei que propunha um limite de 10%. Os legisladores do Senado até tentaram incluir um limite semelhante na chamada Lei Genius, que regulamentava as stablecoins e foi sancionada por Trump em julho, mas os limites não foram incluídos na versão final do projeto de lei.Os bancos têm uma influência considerável no Congresso americano, com grupos comerciais representando praticamente todos os setores da indústria. Quando identificam uma ameaça comum, podem se unir rapidamente e formar uma coalizão de aliados. Para derrotar uma iniciativa do governo Biden que visava endurecer as regras de capital, eles recrutaram defensores dos direitos do consumidor, que temiam que isso pudesse restringir o crédito. Leia tambémPara Krugman, economia dos EUA sob Trump em 2026 ‘pode piorar antes de melhorar’O ganhador do Nobel sustenta que a combinação de políticas persistentes e elevada incerteza indica um cenário adverso no curto e médio prazoEm fevereiro passado, depois que Sanders uniu forças com Hawley em seu projeto de lei, um grupo de associações bancárias respondeu rapidamente com uma carta pública conjunta . Alertando que os americanos perderiam o acesso a cartões de crédito, o grupo destacou as alternativas disponíveis no estado natal de Hawley.“Um em cada nove moradores do Missouri já utiliza empréstimos de curto prazo, quase o dobro da média nacional”, escreveram as associações comerciais. “As empresas de empréstimo de curto prazo no Missouri cobram taxas de juros anuais superiores a 300%.”© 2026 Bloomberg LPThe post Trump defende limite de 10% nos gastos com cartão para pressionar grandes bancos appeared first on InfoMoney.