As ações da Rumo (RAIL3) foram destaque de queda do Ibovespa na sessão desta segunda-feira (17), fechando em baixa de 9,08%, a R$ 15,02. A transportadora ferroviária, parte do grupo Cosan (CSAN3), divulgou na noite de sexta-feira (14) que teve queda de 7,6% no lucro líquido ajustado do terceiro trimestre sobre um ano antes, para R$ 733 milhões.A companhia divulgou nesta sexta-feira resultado operacional medido pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado de R$ 2,31 bilhões, crescimento de 4,5% sobre o desempenho de um ano antes.A XP aponta que a companhia teve resultados mistos, com Ebitda em linha com o esperado. Do lado positivo, destaca: (i) volumes fortes (+8% anualmente, ou A/A) sustentados por uma base de carga mais diversificada; e (ii) expansão de margem (+1,5 p.p. A/A) impulsionada por custos fixos significativamente menores e melhoria contínua na eficiência do combustível. Leia tambémXP Inc. anuncia programa de recompra de ações de R$ 1 bi e dividendos de R$ 500 miOs proventos serão pagos ainda em 2025XP Inc. (XPBR31) registra lucro recorde de R$ 1,33 bi no 3º tri, alta anual de 12%A receita bruta atingiu R$ 4,9 bilhões no período, avanço de 9% também na base de comparação anualPor outro lado, as tarifas gerais mostraram pressão adicional em relação aos trimestres anteriores (-6% A/A, versus +2% no 1T25 e -2% no 2T25). “Vemos a fraqueza nos preços como um risco para a projeção de Ebitda de 2025 (que permanece inalterada em R$ 8,1-8,7 bilhões), já que o 4T é sazonalmente mais fraco”, avalia a XP, que segue com recomendação de compra para os ativos. O Morgan Stanley, por sua vez, recomendação neutra (EW) para a Rumo. “Nossa posição reflete uma perspectiva mais conservadora para a safra e os volumes de exportação do Mato Grosso no próximo ano, em comparação com as projeções da empresa”, apontam os analistas do banco americano.A Rumo projeta mais um ano recorde, com a produção de soja e milho aumentando 3% em relação ao ano anterior, para 110 milhões de toneladas, e as exportações crescendo 4% em relação ao ano anterior, para 57 milhões de toneladas. “Essas estimativas superam tanto nossa visão quanto a do Imea, que prevê uma produção de 99 milhões de toneladas (-10% em relação à Rumo) e exportações entre 53,1 e 54 milhões de toneladas para 2026 (-7% em relação à Rumo). Esse cenário mais cauteloso sustenta nossa visão equilibrada sobre as ações”, avaliam os analistas. Na mesma linha, o Goldman Sachs também tem recomendação neutra para os ativos. De acordo com compilação feita pela Reuters com analistas que cobrem a ação, 7 seguem com recomendação de compra e 4 possuem recomendação de manutenção para os ativos. The post Rumo: ações despencam 9% após resultados do 3T: o que analistas pensam de RAIL3? appeared first on InfoMoney.