Os bancos têm um ano forte na bolsa, mas nem todos estão atrativos.Em relatório, o Bank of America (BofA) reafirmou a recomendação underperform (equivalente à venda) para o Banco ABC (ABCB4).No acumulado do ano, as ações sobem cerca de 20%, mas o BofA avalia que o movimento deve perder força.O preço-alvo foi elevado de R$ 20 para R$ 22, o que ainda implica queda de 4% em relação ao último fechamento.Impacto da queda da SelicSegundo o banco, uma Selic (taxa básica de juros) mais baixa em 2026 pode acelerar o crescimento da carteira de crédito e reduzir o custo de risco.Por outro lado, os analistas projetam menores retornos sobre o patrimônio líquido (ROE).A estimativa é de que cada corte de 100 pontos-base na Selic média reduza em cerca de 4% o EBT (lucro antes de impostos).CONFIRA: Como a WDC espera acessar o pacote de R$ 300 BILHÕES do GOVERNO para investir em datacenters? Confira o novo episódio do Money Minds no YoutubeO BofA também considera um crescimento das despesas operacionais levemente acima da inflação, com algum ganho de alavancagem operacional.No cenário consolidado, a expectativa é de avanço do lucro líquido entre 5% e 10% em 2025 e 2026, com ROE entre 15,3% e 15,6%.Encontro com a gestãoO BofA relatou que a administração do Banco ABC tem se esforçado para reduzir a ciclicidade da rentabilidade, considerando a volatilidade da Selic no Brasil.Segundo a gestão, em 2026 o banco deve registrar aceleração do crescimento do crédito, manutenção de bons spreads, custo de risco controlado e novos ganhos de eficiência.A instituição também tem investido em novos produtos e negócios para diversificar sua geração de receitas.A venda cruzada de crédito com gestão de caixa, câmbio, seguros e energia tem sido um dos principais motores de crescimento.O BofA estima que esses esforços devem ganhar mais relevância em 2026, projetando uma aceleração da receita de +11% (ante +4% anteriormente).