A XP Investimentos elevou recomendação da Guararapes (GUAR3), dona da Riachuelo, para compra, estendendo o preço-alvo para o final de 2026 para R$ 14 por ação para o final de 2026, o que implica em um potencial de valorização de 49% em relação às cotações de fechamento do último pregão. Na visão da casa, a companhia estabeleceu uma clara estrutura estratégia para sustentar a melhora dos resultados.A equipe de analistas, liderada por Danniela Eiger, pondera que essa estrutura consiste na maior produtividade das lojas, com melhoria na proposta de produtos, além de adaptação e renovação da disposição dos itens para potencializar as principais categorias.Somado a isso, há a expansão da margem bruta, impulsionada pela maior verticalização e eficiência na fábrica, menores níveis de descontos e um mix de preços mais forte.A XP também vê o Midway Mall como um possível gatilho de curto prazo que pode destravar valor para Guararapes. O shopping, localizado no Rio Grande do Norte, conta com mais de 300 lojas distribuídas por 65 mil m².LEIA TAMBÉM: Quer saber onde investir com mais segurança? Confira as recomendações exclusivas do BTG Pactual liberadas como cortesia do Money TimesXP vê Guararapes entrando em ciclo promissorA equipe de analistas da XP pondera que a Guararapes vem apresentando melhora nos resultados por seis trimestres consecutivos, o que enxergam como apenas o começo de um ciclo positivo.A diretoria da companhia tem se mostrado mais enfática sobre o potencial da verticalização, que deve apoiar a companhia no caminho para entregar a maior margem bruta do setor de vestuário entre os pares, avalia a XP.“Além da rentabilidade, a fábrica também possibilita uma cadeia de suprimentos mais ágil para responder às tendências de moda e demanda do consumidor; e maior flexibilidade para adaptar produtos a diferentes clusters de lojas”.Na visão dos analistas, a empresa está fortemente focada em otimizar sua estrutura de capital por meio da gestão de passivos e desinvestimentos em ativos não essenciais. Nesse sentido, veem a venda do Midway Mall como uma possibilidade e estimam uma avaliação entre R$ 1,2 bilhão e 1,6 bilhão, representando de 20% a 25% do valor de mercado da Guararapes (pós-impostos).